Как 10 коров в Бразилии открыли токенизированный путь для преодоления финансового разрыва в 8 триллионов долларов

Десять молочных коров в Паране, Бразилия, носили зашифрованные идентификаторы, которые ошейники Cowmed создали на основе данных о здоровье, поведении и местоположении каждого животного, и на этой неделе они были внесены в B3.

Эти идентификаторы превратили коров в залог на сумму почти 20 000 долларов, а запись, стоящая за ними, направлена на сокращение потерь, которые применяют кредиторы, и предотвращение повторного залога одного и того же животного.

| Пилотный проект Бразилии доказывает, что механика работает в небольшом масштабе, а большая возможность заключается в странах, где фермеры владеют ценным скотом и не могут получить кредит, потому что у них нет земельных титулов, требуемых банками.
| Реклама с CryptoSlate

Глобальный разрыв между тем, что малым предприятиям необходимо занять, и тем, что они могут получить, составляет 5,7 триллиона долларов, и увеличивается до 8 триллионов, если учитывать неформальные предприятия. Только в странах к югу от Сахары этот разрыв составляет примерно 331 миллиард долларов, а Африканский банк развития оценивает доступ к кредитам среди мелких фермеров в Африке всего в 6%.

Скот представляет собой богатство, которым уже владеют эти фермеры, поэтому тест заключается в том, могут ли цифровая идентичность, реестры залога, страхование и требования кредиторов соединиться достаточно хорошо, чтобы превратить это богатство в кредит, который банк согласится выдать. График показывает разрыв в финансировании малых и средних предприятий в 5,7 триллиона долларов и лишь 6% доступа к кредитам среди мелких фермеров в Африке.

Где инфраструктура уже существует

Эфиопия имеет самое большое поголовье скота в Африке, и ее центральный банк уже управляет электронным реестром, который называет крупный рогатый скот, верблюдов, овец, коз и птицу подходящими для залога.

Страна также строит официальную систему идентификации и отслеживания скота, а ее дорожная карта сельскохозяйственного финансирования на 2025-2030 годы оценивает спрос на финансирование затрат на скот и пополнение стада примерно в 911 миллиардов ETB.

Эфиопия имеет как юридическое признание, так и формирующийся слой идентификации, но кредиторы все еще не имеют надежной оценки, страхования, данных о здоровье и четкого способа вернуть кредит в случае дефолта заемщика.

Нигерия имеет наибольший краткосрочный разрыв в финансировании в группе, при этом IFC оценивает неудовлетворенный кредитный спрос среди малых предприятий Нигерии примерно в 32,2 миллиарда долларов.

Центральный банк уже позволяет фермерам закладывать скот, включая нерожденных потомков, и проверяет, было ли одно и то же животное уже заложено под другой кредит в другом месте.

Отдельная система идентификации помечает крупный рогатый скот ушными бирками и цифровыми паспортами, а программа по скоту на сумму 500 миллионов долларов, действующая до 2028 года, выделяет 70 миллионов долларов специально для доступа к финансированию.

В Нигерии уже есть реестр, система идентификации животных и программа финансирования как отдельные элементы, но пока нет единого продукта, который связывал бы их в один процесс кредита.

Реестр прав на движимое имущество в Кении работает круглосуточно, а системы сельскохозяйственных данных страны зарегистрировали более 7,2 миллиона фермеров к 2025 году.

Кредиторы зарегистрировали 34 638 активов скота в качестве залога за год до июня 2023 года, что составляет примерно 5,1 триллиона KSh в кредитах, поддерживаемых движимыми активами в целом.

Это делает Кению контрольным случаем группы, с централизованным реестром, который уже принимает скот в большом масштабе, поэтому токенизация должна доказать, что она снижает потери, уменьшает процентную ставку и подтверждает, что животное все еще живо и здорово.

Она также должна ускорить замену, когда животное умирает или продается, и предотвратить повторное залог одного и того же животного, что централизованный реестр может уже обрабатывать самостоятельно.

Менее 200 000 из 3,2 миллиона малых и средних предприятий Пакистана имеют доступ к формальному кредитованию. Скот по-прежнему составляет около 14,6% ВВП и более 62% добавленной стоимости сельского хозяйства.

В провинции Синд, чуть более 10% фермеров имеют официальные кредиты, и примерно 80% владельцев сельскохозяйственного скота не имеют земли для залога. Банки, как правило, отказываются принимать животных в качестве залога, поскольку страхование скота практически отсутствует, и Всемирный банк обнаружил, что только 16% фермеров, имеющих от семи до 50 животных, соответствуют требованиям для получения кредита в текущих условиях.

Смерть, болезни, кражи и засуха все еще могут уничтожить стадо, и банки требуют наличие страховки, прежде чем они примут скот в качестве залога.

Пакистан является наиболее ярким примером того, что токенизация нуждается в страховании и надежных ветеринарных данных в комплекте. Сельские заемщики уже рискуют брать более крупные кредиты под животных, которые остаются без страховки и которые банк все равно может изъять, если заем не будет погашен.

Куда это идет дальше

Монголия внедрила веб-реестр для движимого имущества, и скот составил 24% из примерно 90,000 ранних уведомлений о залоге с момента его внедрения, а поздние данные показали, что скот составляет около 25% из 670,000 уведомлений о залоге, зарегистрированных к июню 2023 года, все это без участия блокчейна.

Современные электронные реестры уже выполняют основную работу по записи залога и установлению приоритета кредиторов, что Всемирный банк проследил напрямую. Связывание идентификации животных, данных о здоровье, страхового покрытия, рыночной стоимости и юридических требований через отдельные системы — это работа, которую еще предстоит завершить для обеспечения совместимости.

Цифровая проверенная информация о животном должна открывать доступ к более крупному кредиту, более низкой процентной ставке, более быстрому одобрению, более дешевой страховой премии или более высокой ставке возврата, чем то же самое животное получает при обычном андеррайтинге. Условия заимствования несут доказательства, измеряемые в том, сколько банк выдает и по какой цене.

В оптимистичном сценарии Эфиопия связывает свою систему идентификации животных с реестром залога, а Нигерия объединяет свой реестр, систему бирок для ушей и программу финансирования в один кредитный продукт.

Существующий масштаб Кении дает шаблон для копирования: страхование и ветеринарные данные становятся частью процесса андеррайтинга, сокращаются потери, время одобрения уменьшается, а соотношение кредита к стоимости увеличивается.

Животноводство перестает быть активом, которым фермеры просто владеют, и становится активом, который они могут использовать в качестве залога в масштабах более чем одной страны.

В худшем случае реестры и системы идентификации никогда не соединятся. Страховой разрыв в Пакистане является самым очевидным пунктом неудачи, а исход в Нигерии может пойти тем же путем, если ее реестр, идентификаторы животных и программа финансирования никогда не объединятся в кредитный продукт.

Фермеры берут на себя долги под животных, которые не застрахованы, оспариваются в домохозяйствах или которые невозможно изъять у заемщика. Болезни, засуха или кража могут уничтожить этот залог, вместе с доходом заемщика, в одном и том же событии, оставляя токенизацию в качестве пилотного проекта без измеримого эффекта на то, кто может занимать.

Обычная база данных в Кении и Монголии уже может записывать, какое животное обеспечивает какой кредит. Диаграмма показывает, что токенизированное животноводство имеет значение только тогда, когда данные о личности, залоге, страховании и оценке позволяют банкам предлагать лучшие условия займа.

Настоящее испытание заключается в том, смогут ли Эфиопия, Нигерия, Кения и Пакистан соединить идентификацию, страхование и требования кредиторов в кредиты, которые ранее не существовали, на условиях, лучших, чем те, которые получают фермеры сегодня.

Десять коров в Бразилии доказали, что механика работает в небольшом масштабе, и то, станет ли этот механизм инфраструктурой сельского кредита для миллионов фермеров, зависит от страхования и реестров.

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.