Соглашение на 303 гигаВт: проверка AI-энергосетей началась

Запросы на электроэнергию от центров обработки данных AI в США резко возросли, и процесс фильтрации объемов, которые будут подключены и запущены в реальной энергосети, вступил в активную фазу. Хотя объем заявок увеличился, для того чтобы быть признанными реальной нагрузкой, они должны пройти финансовые обязательства, узкие места в передаче электроэнергии и критерии затрат.

В описании подкаста, опубликованном 16 июня компанией Wood Mackenzie, говорится, что в момент, когда коммунальные службы требуют финансовых обязательств, две трети запросов на электроэнергию от центров обработки данных исчезают. Однако утверждение Zero Hedge о том, что "более двух третей из 1,066 ГВт не реализованы", нельзя считать эквивалентным цифрам из публичного заявления Wood Mackenzie.

Ключевым моментом является разрыв между "запросом" и "обязательством". В сводке отчета за июль Wood Mackenzie сообщила, что в первом квартале 2026 года надежные крупные обязательства коммунальных служб в США увеличились до 303 ГВт. В отдельных опубликованных материалах отслеживается предложенная мощность центров обработки данных в США, которая составляет 134 ГВт, увеличившись с 50 ГВт годом ранее.

По сравнению с масштабом энергосети США, это не маленькая нагрузка. Согласно данным Управления энергетической информации США (EIA), к концу 2025 года мощность коммунальных электросетей в США составит 1,280,799 МВт. 1,066 ГВт составляет примерно 83,2% от этой мощности.

Эта цифра показывает, насколько велико различие между предположением о том, что все запросы станут реальной нагрузкой, и текущим масштабом энергосети. Центры обработки данных могут быть построены за относительно короткий срок, но расширение электростанций и сетей передачи обычно требует больше времени.

Наиболее критической точкой конфликта является Техас. Комиссия по надежности электроэнергии Техаса (ERCOT) 18 июня одобрила процедуру "Batch Zero" для подключения крупных потребителей электроэнергии и сообщила, что отслеживает запросы на крупные нагрузки, превышающие 438,000 МВт. Из них около 89% составляют запросы от центров обработки данных.

Ранее мы рассматривали долю центров обработки данных в запросах на крупные нагрузки в Техасе. В то время вопрос заключался в том, можно ли признать запрашиваемое количество электроэнергии долгосрочным спросом и кто понесет затраты на необходимые мощности.

Государство Техас также поставило вопрос о затратах на первое место. Губернатор Техаса Грег Эбботт 10 июня поручил Комиссии по общественным утилитам (PUC) и ERCOT принять меры, чтобы затраты на расширение центров обработки данных не перекладывались на существующих плательщиков жилищных тарифов. 24 июля последовало дальнейшее указание о том, что новые центры обработки данных должны соответствовать более строгим стандартам и должны быть в состоянии быстро сократить потребление электроэнергии по указанию ERCOT.

PJM также рассматривает ту же проблему. Правление PJM 16 января объявило о мерах по надежной интеграции центров обработки данных и других крупных нагрузок в энергосеть. Включена система условного подключения, при которой крупные нагрузки могут обеспечить собственное производство электроэнергии или сократить потребление электроэнергии по мере необходимости.

Reuters сообщила, что в Северной Вирджинии произошло резкое отключение большого объема электроэнергии от центров обработки данных от сети, что привело к нарушению напряжения. Это пример того, как спрос на электроэнергию от центров обработки данных может привести к реальным проблемам стабильности системы, выходящим за рамки простых прогнозов спроса и предложения.

В качестве альтернативы рассматриваются собственное производство, батареи, газовые электростанции и гибкие методы подключения. Wood Mackenzie в пресс-релизе от 27 мая отметила, что расширение электросетей в США занимает от 5 до 10 лет, в то время как центры обработки данных могут быть построены быстрее. В том же материале сообщается, что в очереди на межсоединение в США находится более 90 ГВт параллельного производства, но значительная часть проектов, вероятно, не будет реализована.

Очередь на межсоединение — это список электростанций или крупных потребителей электроэнергии, ожидающих проверки подключения к энергосети. Параллельное производство — это способ размещения производственных мощностей рядом с центрами обработки данных. Это структура, при которой источники энергии располагаются ближе к месту потребления, вместо того чтобы строить новую энергосеть, но для этого необходимо иметь капитал, земельные участки и условия для поставки топлива.

Существует и противоположная тенденция. BloombergNEF 29 июля в своем отчете повысила прогноз по установленной мощности центров обработки данных в США до 118 ГВт к 2030 году и сообщила, что с декабря 2025 года было добавлено еще 101 ГВт вpipeline центров обработки данных в США. Прогнозы спроса продолжают расти, но фактическое начало строительства и завершение должны пройти через энергосеть, затраты, местные протесты и регуляторные стандарты.

Прямой связи с внутренним рынком в этом публичном материале не было установлено. В центре этого вопроса не цены на конкретные токены или акции, а то, по каким критериям энергосеть будет фильтровать заявки на крупные нагрузки.

Дебаты о потреблении электроэнергии центрами обработки данных в США происходят на стыке расширения инфраструктуры AI и физических ограничений энергосети. Вывод, который стал очевиден из публичных материалов, заключается в том, что объем заявок увеличился, и операторы систем начали требовать более быстрые и дорогие процедуры проверки.

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.