Криптовалюта: Налоговые правила упускают из виду основные потоки

Международные налоговые правила по-прежнему охватывают лишь небольшую часть деятельности криптовалюты в блокчейне. Chainalysis оценивает потенциально облагаемые налогом потоки в 457 миллиардов долларов, которые будут наблюдаться в 2025 году на шести крупных блокчейнах. CARF от ОЭСР охватывает лишь 14% из них. Оставшиеся 86% проходят, в частности, через DeFi, переводы между частными лицами, стекинг или платежи.

Кратко

• Chainalysis оценивает потенциально облагаемую налогом криптоактивность в 457 миллиардов долларов в 2025 году.
• CARF охватывает лишь 14% изученных потоков в блокчейне.
• DEX, P2P, стекинг и многие платежи остаются в значительной степени вне системы.

Криптовалюта уже составляет 457 миллиардов долларов

CARF начинает формироваться в нескольких странах. Например, Франция готовит расширение DAC8 с новым международным налоговым режимом для криптовалют. Chainalysis изучила, что непосредственно циркулирует на блокчейнах.

Ее оценка достигает 457 миллиардов долларов на 2025 год. Эта цифра включает в себя реализованные приросты капитала, некоторые доходы от майнинга, стекинга или кредитования, а также платежи, осуществленные в криптовалюте.

Соединенные Штаты занимают лидирующую позицию с 112,6 миллиарда долларов. Европейский Союз в сумме составляет 125,1 миллиарда. Франция представляет около 9,4 миллиарда долларов, распределенных между 1,7 миллиарда доходов, 2,5 миллиарда приростов и 5,2 миллиарда платежей.

В расчет входят шесть сетей: Bitcoin, Ethereum, Solana, Tron, BNB Smart Chain и Base. Таким образом, часть рынка отсутствует. Операции, проводимые внутри централизованных бирж, не отображаются в этих 457 миллиардах. Chainalysis считает свою оценку минимальной.

CARF в основном видит то, что проходит через посредников

Рамки отчетности по криптоактивам были созданы ОЭСР для автоматизации обмена налоговой информацией между странами. Десятки юрисдикций начинают собирать данные в этом году. Первые международные обмены должны состояться в 2027 году. Франция является одной из стран, участвующих в этой системе, которая уже объединила 47 государств с момента своего политического запуска.

Система работает достаточно хорошо, когда пользователь проходит через биржу или брокера. Эти компании обычно знают личность своих клиентов. Они могут регистрировать продажи, покупки и переводы, а затем передавать эту информацию налоговым органам.

Проблема начинается, когда деятельность покидает эти платформы.

Согласно Chainalysis, лишь 14% потенциально облагаемых налогом потоков в блокчейне, изученных в рамках CARF, соответствуют операциям, непосредственно охваченным CARF. Оставшиеся 86% включают обмены на DEX, переводы между равными, доходы, генерируемые непосредственно в блокчейне, и множество платежей.

Частный кошелек не имеет службы соблюдения. Децентрализованный протокол тоже, во многих случаях. Таким образом, власти получают лишь часть головоломки. Не обязательно все кусочки.

Частные кошельки остаются трудными для отслеживания в налоговом плане

Проблема не только в DeFi. Пользователь может купить биткойн на платформе, отправить его в свой собственный кошелек на несколько лет, а затем продать его в другом месте.

Биржа, которая получает BTC, знает цену продажи. Она не всегда знает цену первоначальной покупки. Расчет прироста капитала становится менее очевидным.

CARF также не является обратным. Старые транзакции, некоторые доходы от стекинга, вознаграждения за майнинг или крипто-кредиты могут отсутствовать в данных, полученных налоговыми органами.

Chainalysis не требует отмены системы. Компания считает, что налоговые органы должны дополнить декларации платформ прямым анализом блокчейнов.

Тема уже становится чувствительной в Европе. Во Франции Bull Bitcoin подал жалобу в Государственный совет против применения DAC8, в частности, из-за собираемых данных о держателях криптовалют. Власти хотят видеть больше. Криптовалюта по-прежнему позволяет перемещать значительную часть деятельности вне традиционных посредников.