Безопасно ли пользоваться Рейдиумом и что проверять перед торговлей? — Избегайте этих распространённых ошибок

Насколько безопасен Рейдиум для обычных криптотрейдеров?

Рейдиум — одна из крупнейших децентрализованных бирж в сети Солана. Согласно актуальным официальным данным о пулах, общая заблокированная стоимость составляет около 1,24 млрд долларов, а объём торгов за 24 часа — примерно 180 млн долларов. Масштаб имеет значение, поскольку на крупных площадках основные торговые пары обычно обладают более глубокой ликвидностью и привлекают больше общественного внимания, чем небольшие недавно запущенные протоколы.

Уровень безопасности проекта выше, чем у многих небольших DeFi-проектов. Рейдиум проводит аудиты своих ончейн-программ и поддерживает действующую программу вознаграждения за обнаружение ошибок, в рамках которой за критические уязвимости смарт-контрактов можно получить до 505 000 долларов. Постоянная программа полезна тем, что мотивирует исследователей сообщать о проблемах и после развёртывания, а не полагается исключительно на разовый аудит.

При этом понятие «безопасность» следует разделить на два вопроса. Первый: достаточно ли зрелым является сам протокол? В целом да. Второй: безопасна ли каждая сделка пользователя на Рейдиуме? Нет. Децентрализованная биржа может иметь надёжный основной протокол, но при этом пользователи всё равно сталкиваются с мошенническими токенами, некачественными пулами и опасными разрешениями кошелька.

Трейдерам, которым нужна более простая кастодиальная альтернатива для торговли основными активами, может подойти биржа WEEX. Она устраняет многие риски, связанные с подписанием операций кошельком и поддельными сайтами при ончейн-торговле, однако создаёт другой компромисс — хранение активов на бирже.

О каких недавних обновлениях безопасности Рейдиума следует знать трейдерам?

На данный момент наиболее важные свежие сигналы о безопасности неоднозначны, но всё же информативны. Рейдиум продолжает поддерживать публичную программу вознаграждения за обнаружение ошибок, действующую с момента запуска в апреле 2023 года. Вознаграждение за критические уязвимости смарт-контрактов достигает 505 000 долларов.

В то же время в истории безопасности Рейдиума были инциденты. В документации упоминается серьёзный исторический инцидент с полномочиями управления пулом, связанный с административным доступом. Это напоминает, что трейдерам следует учитывать не только логику смарт-контрактов. Позднее в сообщениях описывался эксплойт, затронувший несколько выведенных из эксплуатации устаревших пулов AMM V3 и причинивший убытки примерно на 1,34 млн долларов. Рейдиум заявил, что активные пулы не пострадали, а соответствующие убытки будут покрыты из казначейских средств.

Практический вывод прост: нынешним пользователям следует обращать внимание не только на наличие аудита Рейдиума, но и на то, относится ли пул к действующему продукту или к устаревшей инфраструктуре.

Почему безопасность Рейдиума зависит от пула и токена?

Большинство убытков при ончейн-торговле возникает не из-за внезапного краха известного протокола во время обычного обмена токенов, а из-за покупки не того актива. В Рейдиуме пользователи могут искать токены или напрямую вставлять адрес выпуска. Это удобно, но одновременно указывает на ключевой риск: два токена могут иметь похожие названия, скопированные логотипы или одинаковый ажиотаж в социальных сетях, оставаясь совершенно разными ончейн-активами.

Если вы купите токен с поддельным адресом выпуска, протокол всё равно может корректно обработать сделку. Технически обмен состоится. Но в финансовом отношении вы потеряете деньги, поскольку купили не тот токен.

Именно поэтому проверка токена важнее, чем считают многие новички. Одного названия недостаточно. Логотипа недостаточно. Показателя APR пула тем более недостаточно. Значение имеют точный адрес выпуска, профиль ликвидности, недавняя торговая активность и известность токена за пределами одного изолированного пула.

Что следует проверить перед торговлей на Рейдиуме?

Короткий контрольный список перед сделкой поможет избежать многих ошибок.

Как поддельные токены и пулы заманивают пользователей Рейдиума?

Мошеннические активы могут выглядеть легитимными в течение нескольких минут или даже дней. Они могут копировать название популярного токена, использовать чужую символику и появляться в пуле с SOL или USDC. Некоторые из них даже демонстрируют достаточный начальный объём, чтобы казаться активными. Новичку бывает сложно отличить такой актив от настоящего запуска.

Существует несколько тревожных признаков. Первый — низкая ликвидность на фоне сильного ажиотажа. Второй — необычная торговая активность, например резкие всплески при низкой узнаваемости на широком рынке. Третий — отсутствие согласованной информации о проекте за пределами публикаций в социальных сетях и чатах. Если токен невозможно проверить независимо, это уже серьёзное предупреждение.

Само наличие интерфейса пула в Рейдиуме не подтверждает его легитимность. Децентрализованная ликвидность может быть доступна без разрешения, что полезно для инноваций, но одновременно создаёт идеальные условия для выдачи себя за другие проекты и примитивного мошенничества.

Почему низкая ликвидность повышает риск торговли на Рейдиуме?

Ликвидность определяет, насколько сильно меняется цена при покупке или продаже. В глубоких пулах умеренная сделка лишь незначительно влияет на рыночную цену. В пулах с низкой ликвидностью даже небольшой ордер может резко сдвинуть цену, вызвав заметное проскальзывание и невыгодное исполнение.

Во время волатильности это особенно важно. Если войти в быстро движущийся пул с низкой ликвидностью и установить высокий допуск проскальзывания, можно получить значительно меньше токенов, чем ожидалось, или продать их по гораздо худшей цене, чем отображалась на экране несколькими секундами ранее.

Основные пары, такие как SOL-USDC, обычно безопаснее с точки зрения исполнения, поскольку их ликвидность и оборот значительно выше, чем у малоизвестных токенов. Это не устраняет рыночный риск, но снижает один из наиболее распространённых механических рисков децентрализованных бирж.

За какими рисками разрешений кошелька следует внимательно следить трейдерам Рейдиума?

Ончейн-торговля требует подписей, и именно при подписании пользователи часто совершают самые дорогостоящие ошибки. Вредоносному сайту или обманчивому всплывающему окну не нужно взламывать сам Рейдиум. Достаточно убедить пользователя одобрить неправильное действие.

Например, пользователь может одобрить перевод вместо обмена, подписать сообщение из поддельного интерфейса или разрешить перемещение NFT позиции, связанной с концентрированной ликвидностью. Некоторые токены также могут использовать менее привычные механизмы перевода, что способно запутать пользователей, ожидающих стандартного обмена.

Если запрос кошелька выглядит сложнее, чем при обычном обмене токенов, остановитесь и внимательно прочитайте его. Если вы открыли страницу через рекламный результат поиска, повторно проверьте домен. Большинство пользовательских потерь в DeFi происходит из-за добровольного подписания транзакции, а не из-за скрытого сбоя протокола.

Как определить, подходит ли пул Рейдиума для торговли?

Существования пула недостаточно, чтобы считать его пригодным для торговли. Он должен обладать достаточной ликвидностью и правдоподобной активностью, а токен необходимо иметь возможность проверить независимо. Пул с очень высоким APR, но небольшим реальным объёмом может быть скорее опасным, чем привлекательным. Доходность без устойчивого спроса часто быстро исчезает.

Также полезно сопоставить объём ликвидности с планируемым размером сделки. Если вы хотите разместить крупный ордер, проверьте, достаточна ли глубина пула. Пул с доступной ликвидностью всего в несколько тысяч долларов не подходит для агрессивного открытия и закрытия позиций.

Для обычных спотовых трейдеров наиболее безопасная стратегия — выбирать устоявшиеся активы и глубокие пулы, а не гнаться за новыми названиями с впечатляющим APR и короткой историей торгов.

Подходит ли Рейдиум новичкам или он безопаснее для опытных пользователей?

Новички могут пользоваться Рейдиумом, только если уже понимают принципы безопасности кошельков, проверки токенов и проскальзывания. Сам интерфейс может выглядеть простым, но децентрализованная торговля возлагает на пользователя больше ответственности, чем централизованная биржа.

Опытные пользователи обычно лучше распознают такие тревожные признаки, как клонированные адреса выпуска, подозрительные разрешения, необычно низкая ликвидность пулов и системы вознаграждений, не соответствующие реальному рыночному спросу. Новички часто уделяют слишком много внимания ценовым графикам и недостаточно — инфраструктурным рискам.

Если ваша цель — просто покупать или продавать широко торгуемые активы, централизованная площадка может быть удобнее в эксплуатации, поскольку не требуется управлять разрешениями кошелька при каждом взаимодействии. Если же вам нужен доступ к нативной ликвидности Соланы и рынкам новых токенов, Рейдиум предоставляет такую возможность, но большая часть ответственности за безопасность ложится на вас.

Как выглядит итоговый контрольный список безопасности для Рейдиума?

Используйте официальный сайт, проверяйте адрес выпуска токена, выбирайте активные пулы со значительной ликвидностью, устанавливайте небольшой допуск проскальзывания и читайте каждый запрос кошелька перед подписанием. По умолчанию воспринимайте чрезвычайно высокий APR, малоизвестные токены и выглядящие неактивными пулы как тревожные признаки, а не как возможности.

По меркам децентрализованных бирж Рейдиум не является необычно опасным. Настоящая проблема заключается в том, что DeFi позволяет пользователям очень быстро совершать необратимые ошибки. Если защититься от поддельных сайтов и токенов, низкой ликвидности и рискованных подписей, на практике пользоваться Рейдиумом станет значительно безопаснее.