Акции Deutz (DEZ): внеочередное общее собрание 24 августа 2026 года, выпуск акций FFG и содержание решения

По состоянию на 12 августа 2026 года. Все приведённые ниже цифры взяты из собственного уведомления DEUTZ AG о созыве собрания, отчёта правления или страниц для инвесторов; все источники перечислены в конце.

DEUTZ AG созвала внеочередное общее собрание на понедельник, 24 августа 2026 года, чтобы проголосовать по вопросу увеличения капитала за счёт неденежных вкладов. На этой странице изложено содержание предлагаемого решения в формулировках опубликованных документов. Здесь нет целевой цены, прогноза или рекомендации по голосованию.

Собрание

В уведомлении о созыве указано, что внеочередное общее собрание состоится в понедельник, 24 августа 2026 года, в 10:00 в формате виртуального собрания. Местом проведения собрания для целей немецкого Закона об акционерных обществах являются офисы DEUTZ AG по адресу Ottostraße 1, 51149 Кёльн; личное присутствие акционеров и их представителей исключено. Все указанные в уведомлении часы приведены по центральноевропейскому летнему времени.

Это внеочередное, а не годовое собрание; согласно финансовому календарю компании, годовое общее собрание 2026 года состоялось 13 мая.

В повестке два вопроса

• Вопрос 1 — решение об увеличении капитала за счёт неденежных вкладов с исключением предусмотренных законом прав акционеров на подписку.
• Вопрос 2 — решение о внесении изменения в § 9(4) устава относительно сложения полномочий членов наблюдательного совета путём добавления нового предложения.

Что предусматривает вопрос 1

9 июля 2026 года DEUTZ и продавцы заключили соглашение о сделке по приобретению FFG Flensburger Fahrzeugbau Gesellschaft mbH; в тот же день сделка была раскрыта согласно статье 17(1) Регламента о злоупотреблении рынком. Возмещение состоит из двух отдельных частей:

• Акционная часть — предмет вопроса 1. Продавцы вносят принадлежащие им акции FFG в качестве неденежного вклада и получают взамен новые акции DEUTZ.
• Денежная часть — денежная покупная цена в размере 1 029 677 852 евро плюс дополнительные элементы возмещения, структурированные за пределами увеличения капитала. В уведомлении отмечается, что эта денежная сумма уменьшается пропорционально реализации продавцами права на максимальное участие.

Компания заявляет, что возмещение основано на стоимости предприятия группы FFG в размере 1,5 млрд евро на безденежной и бездолговой основе при предположении нормализованного оборотного капитала; производная стоимость собственного капитала составляет 1,6 млрд евро. Стоимость предприятия и стоимость собственного капитала — разные показатели, и использовать их как взаимозаменяемые нельзя.

В базовом сценарии каждое из четырёх юридических лиц-продавцов подписывается на 16 276 317 новых акций. После завершения сделки DEUTZ будет владеть 100% FFG. До допуска в Prime Standard новые акции будут заблокированы на 24 месяца; компания ожидает завершения сделки в конце 2026 года или в первом квартале 2027 года.

Цифры, базовый и максимальный сценарии

• До сделки: акционерный капитал в размере 390 753 548,80 евро, разделённый на 152 638 105 именных акций на предъявителя без номинальной стоимости, с условной стоимостью 2,56 евро за акцию.
• Базовый сценарий: увеличение на 166 669 486,08 евро посредством выпуска 65 105 268 новых акций, в результате чего капитал составит 557 423 034,88 евро.
• Максимальный сценарий: увеличение максимум на 183 336 437,76 евро посредством выпуска до 71 615 796 новых акций, в результате чего капитал составит максимум 613 165 340,16 евро.

Максимальный сценарий требует и предварительного увеличения капитала за счёт денежных средств на 10%, и реализации продавцами права на максимальное участие. Это верхний предел, а не ожидаемый результат. Минимальная цена выпуска составляет 2,56 евро за акцию; ещё 6,20 евро на каждую новую акцию направляются в резервный капитал.

Права на подписку полностью исключены

В решении указано, что предусмотренные законом права акционеров на подписку новых акций исключены согласно § 186(3) немецкого Закона об акционерных обществах и что к подписке допускаются только продавцы. В отчёте правления, представленном в соответствии с § 186(4), предложением 2 этого закона, говорится о полном исключении. Ни в одном из документов нет упоминания о предложении прав, периоде подписки или торговле правами. Следовательно, права на подписку акционерам начисляться не будут, и торговли правами не будет.

Размывание и показатель 29,9%

В уведомлении о созыве указано, что продавцы приобретут долю максимум примерно 29,9% от выпущенных к тому моменту акций и капитала, а увеличение капитала неизбежно размоет совокупную долю существующих акционеров до примерно 70,1% максимум.

Причина этого ограничения указана не в уведомлении, а в отчёте правления, где рассматриваются альтернативы. В отчёте отмечается, что владение как минимум 30% голосующих прав повлечёт обязательство сделать обязательное предложение согласно § 35(2), предложению 1 немецкого Закона о приобретении и поглощении ценных бумаг, и говорится, что продавцы не были готовы принять это. Отчёт относит нежелание к продавцам; это одна из нескольких причин отказа от структуры с полной оплатой акциями.

В отчёте отдельно отмечается, что доля свыше 25% позволит продавцам блокировать решения, для которых требуется большинство в три четверти представленного акционерного капитала. Само уведомление не устанавливает требования к большинству по вопросу 1; требование большинства в три четверти для увеличения капитала с исключением прав на подписку следует непосредственно из § 182(1), предложения 1, и § 186(3), предложения 2, Закона об акционерных обществах.

Сроки участия

• Дата фиксации — воскресенье, 2 августа 2026 года, 24:00. Подтверждение владения акциями должно относиться к закрытию рабочего дня за 22 дня до собрания; изменения в составе владения после этой даты не влияют на право участия.
• Регистрация и подтверждение — понедельник, 17 августа 2026 года, 24:00. Такой же срок применяется к уведомлениям посредников согласно § 67c Закона об акционерных обществах.
• Портал инвесторов — ожидается открытие 3 августа 2026 года; администрирование осуществляет DEUTZ AG c/o Computershare Operations.
• Изменения в данных представителей и инструкциях по голосованию — до пятницы, 21 августа 2026 года, 18:00.

Компания

DEUTZ AG — зарегистрированное в Кёльне публичное акционерное общество (Ottostraße 1, регистрационный номер HRB 281, участковый суд Кёльна), основанное в 1864 году; компания называет себя одним из ведущих мировых производителей приводных систем для внедорожных применений. По состоянию на 31 декабря 2025 года компания сообщала примерно о 5 700 сотрудниках группы, выручке DEUTZ AG около 1,5 млрд евро и выручке группы около 2 млрд евро.

Акции торгуются под ISIN DE0006305006 на регулируемом рынке Франкфуртской фондовой биржи в сегменте Prime Standard и на регулируемом рынке Дюссельдорфской фондовой биржи; на страницах компании для инвесторов акции указаны в составе MDAX.

С 1 января 2026 года DEUTZ ввела структуру из пяти бизнес-подразделений — Defense, Energy, Engines, NewTech и Service. Компания заявляет, что FFG станет платформой и головной холдинговой компанией для текущей и будущей оборонной деятельности группы, вместе с существующими операциями образуя бизнес-подразделение Defense. FFG основана в 1872 году, в ней работает около 1 000 человек, а в уведомлении она описывается как системный интегратор в сфере оборонных технологий. Части FFG, не относящиеся к оборонному бизнесу, будут выделены до завершения сделки. Ни в одном из этих документов не указана количественная цель по оборонной выручке.

Календарь отчётности

В финансовом календаре компании указаны промежуточный отчёт за первое полугодие 2026 года на 6 августа, внеочередное общее собрание на 24 августа и отчёт за девять месяцев на 5 ноября. Ноябрьский документ является квартальным сообщением, а не полным квартальным отчётом.

Акции, криптовалюта и место WEEX

Акции DEUTZ не торгуются на WEEX. WEEX — это биржа криптовалют, которая не листит акции, токенизированные версии акций или деривативы на них; покупка DEZ осуществляется через брокера с доступом к Франкфуртской или Дюссельдорфской бирже. DEUTZ упомянута здесь только потому, что многие следят за этой компанией наряду с цифровыми активами. Для криптовалютной части списка наблюдения WEEX предлагает бессрочные фьючерсы — лонг и шорт — и спотовые рынки: см. фьючерсные рынки WEEX. Плечевые продукты сопряжены с высоким риском убытков.

Часто задаваемые вопросы

Когда состоится внеочередное общее собрание DEUTZ? В понедельник, 24 августа 2026 года, в 10:00 по CEST, в виртуальном формате. Личное присутствие исключено.

Получат ли акционеры права на подписку? Нет. Решение исключает предусмотренные законом права на подписку и допускает к ней только продавцов. Торговли правами не будет.

Сколько новых акций предлагается выпустить? 65 105 268 в базовом сценарии и до 71 615 796 при выполнении двух дополнительных условий.

Привлекает ли DEUTZ денежные средства посредством этого выпуска? Не в рамках этой части сделки. Акции являются возмещением за доли в FFG; денежная покупная цена движется в обратном направлении — к продавцам.

Есть ли у DEUTZ деятельность в сфере криптовалют? Нет. Компания производит приводные системы.

Основные источники

• DEUTZ AG — уведомление о созыве внеочередного общего собрания 2026 года — https://www.deutz.com/fileadmin/contents/global/investoren/veranstaltungen/hauptversammlung/2026/aoHV/20260709_DEUTZ_aoHV_Einberufung_de.pdf
• DEUTZ AG — отчёт правления согласно § 186(4), предложению 2 AktG по вопросу 1 повестки — https://www.deutz.com/fileadmin/contents/global/investoren/veranstaltungen/hauptversammlung/2026/aoHV/20260709_DEUTZ_aoHV2026_Bericht_des_Vorstands_de.pdf
• DEUTZ AG — обзор внеочередного общего собрания 2026 года — https://www.deutz.com/de/investor-relations/hauptversammlung/2026-aohv/
• DEUTZ AG — срочные сообщения — https://www.deutz.com/de/investor-relations/pflichtmitteilungen/ad-hoc-mitteilungen/
• DEUTZ AG — финансовый календарь — https://www.deutz.com/de/investor-relations/finanzkalender/
• DEUTZ AG — акции DEUTZ — https://www.deutz.com/de/investor-relations/aktie/

Все источники просмотрены 12 августа 2026 года.

Этот материал предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой консультацией; он не представляет собой рекомендацию покупать или продавать какие-либо ценные бумаги или криптоактивы, не является рекомендацией осуществлять или не осуществлять права голоса и не содержит целевой цены или прогноза. Заявления о предлагаемых решениях отражают документы, опубликованные в указанные даты; преимущественную силу всегда имеет собственный опубликованный текст компании. Криптоактивы чрезвычайно волатильны и могут привести к убыткам; продукты с кредитным плечом одинаково увеличивают прибыль и убытки. Доступность услуг и продуктов WEEX может различаться по регионам, и вы обязаны убедиться, что их использование соответствует действующему местному законодательству.