Краткосрочные ставки против SpaceX на 25 миллиардов долларов: Маск утверждает, что «шортисты не продержатся долго»

В то время как ажиотаж вокруг IPO SpaceX еще не утих, силы, ставящие на понижение, быстро растут. С приближением первого квартального отчета с момента IPO и крупного разблокирования акций, короткие ставки составляют 32% от обращающихся акций, и Маск заявил, что вероятность долгосрочного выживания организаций, ставящих на понижение SpaceX, «крайне низка».

После закрытия фондового рынка 4 августа SpaceX (SPCX.O) опубликует свой первый квартальный отчет с момента IPO. В преддверии этого ключевого момента ставки на понижение продолжают расти: по оценкам S3 Partners, в настоящее время около 206 миллионов акций SpaceX находятся в коротких позициях, что составляет примерно 32% от их публично обращающихся акций, номинальный объем коротких позиций составляет около 25 миллиардов долларов.

Этот процент значительно увеличился в последнее время. Данные S3 Partners показывают, что на прошлой неделе количество акций SpaceX в коротких позициях составило около 185 миллионов, что составляет 29% от обращающихся акций; примерно месяц назад оценка коротких позиций составляла около 40 миллионов акций, что составляет примерно 5% до 7%.

Руководитель исследований S3 Мэтью Унтерман (Matthew Unterman) в интервью CNBC заявил: «Мы видим, что шортисты продолжают увеличивать свои позиции в преддверии нескольких ключевых катализаторов, включая первый квартальный отчет компании как публичной компании и последующее истечение срока действия блокировки». Истечение срока блокировки обычно означает, что акции, принадлежащие ранним инвесторам, могут выйти на рынок, и поэтому также рассматривается как важный момент, который может повлиять на спрос и предложение акций.

6 августа SpaceX столкнется с первым крупным разблокированием акций после IPO. По текущим оценкам, это станет одним из крупнейших событий разблокировки акций в истории капитальных рынков: до 911,5 миллионов ранее ограниченных акций получат право на продажу, что соответствует рыночной капитализации до 116 миллиардов долларов. Этот момент совпадает с публикацией первого квартального отчета компании.

Эта волна разблокировки не является концом. До конца этого года еще десятки миллиардов акций будут постепенно получать право на торговлю. Поскольку разблокировка осуществляется поэтапно, рынок оценивает, как этот необычный темп может повлиять на цены акций, ликвидность и рыночные спекуляции в ближайшие месяцы.

С момента завершения крупнейшего IPO в истории в прошлом месяце акции SpaceX не смогли повторить первоначальный ажиотаж. С увеличением числа акций, выходящих на рынок, ранние инвесторы и инвесторы, купившие акции компании на частном рынке, могут стремиться зафиксировать значительную прибыль; в то же время шортисты также получат возможность увеличить свои ставки на понижение.

В ответ на растущие короткие ставки Илон Маск (Elon Musk) опубликовал сообщение на платформе X, предостерегая инвесторов, ставящих на понижение SpaceX, что они могут понести убытки. Он написал: «Компании, которые удерживают большие короткие позиции в SpaceX, имеют крайне низкую вероятность долгосрочного выживания».

Маск также заявил: «Я говорил, что если мы достигнем своих целей, стоимость SpaceX превысит стоимость Земли. Это очевидно». Это заявление продолжает его постоянный высокий прогноз по долгосрочному потенциалу компании, но не изменяет текущие рыночные разногласия вокруг оценки и увеличения обращающихся акций.

С приближением первого квартального отчета инвесторы одновременно оценивают долгосрочные перспективы роста SpaceX, текущий уровень оценки и возможное влияние на рынок от появления большего количества акций после окончания срока блокировки. Оптимисты подчеркивают ведущие позиции компании на рынке услуг запуска, расширение бизнеса Starlink и ее разработки в области искусственного интеллекта; скептики же обращают внимание на то, сколько еще пространства для роста не было учтено в текущей цене акций.

Что касается цен на акции, то во вторник акции SpaceX выросли примерно на 3%, завершив предыдущие семь дней падения. Ранее аналитики Macquarie подтвердили свою рекомендацию «опередить рынок» по этим акциям и посоветовали инвесторам покупать на спадах после недавнего ослабления.

Акции SpaceX на тот день поднялись до примерно 124 долларов, но все еще ниже их цены IPO в 135 долларов. После IPO акции значительно упали, и ожидаемый отчет, вероятно, впервые предоставит инвесторам более подробную информацию о ее операционных результатах с момента IPO, что также может стать непосредственным триггером для следующего раунда спекуляций между быками и медведями.

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.