Китай против США: после ИИ объявлена война гуманоидным роботам

Вашингтон наносит удар по китайским роботам

После ИИ Соединенные Штаты переносят свое технологическое соперничество с Китаем на поле гуманоидных роботов. Во вторник Федеральная комиссия по связи (FCC) запретила импорт и продажу новых гуманоидных роботов, четвероногих роботов, автономных мобильных роботов и инверторов мощности, произведенных за границей, мера, которая в первую очередь нацелена на китайских производителей.

Председатель FCC Брендан Карр утверждает, что хочет «обеспечить критически важные цепочки поставок Америки» и ограничить риски, связанные с кибербезопасностью. Подключенный гуманоидный робот является мобильным сенсором, способным снимать, слушать и картографировать промышленную или военную среду. Американские законодатели указали на предустановленную заднюю дверь под названием «CloudSail» в роботах-собаках Go1 от Unitree, охарактеризованную как «конь Троя».

Модели, уже получившие одобрение, в данный момент не затрагиваются. Тем не менее, FCC оставляет за собой право пересмотреть или даже аннулировать уже выданные разрешения.

Почему Китай доминирует на рынке гуманоидов

Пекин осудил протекционизм, замаскированный под национальную безопасность. Представитель Министерства иностранных дел Мао Нин пообещала, что Китай примет «все необходимые меры», чтобы защитить свои компании. Тайминг взрывоопасен, всего через несколько недель после запланированного на сентябрь саммита между Дональдом Трампом и Си Цзиньпином.

Вашингтон, похоже, хочет бороться с китайским доминированием в этом секторе. 85% гуманоидов, развернутых в мире в 2025 году, будут китайскими, согласно данным Barclays и Counterpoint Research. Из примерно 15 000 гуманоидов, отправленных по всему миру в 2025 году, два китайских игрока, Unitree и AGIBOT, поставили более 5 000 единиц каждый. В то же время американские компании Tesla и Figure AI могут похвастаться лишь несколькими сотнями экземпляров в лучшем случае.

Это преимущество объясняется сложным коктейлем, который трудно воспроизвести. Китай обладает крупнейшей производственной базой в мире, привилегированным доступом к редкоземельным элементам и магнитам, агрессивной государственной политикой и способностью снижать затраты. Гуманоид G1 от Unitree предлагается по цене от 4 900 долларов, в то время как его роботизированные собаки стоят менее 2 000 долларов.

В настоящее время 74% продаж гуманоидов от Unitree происходят через университеты, исследовательские лаборатории и индивидуальных разработчиков. Большинство из них находятся в Соединенных Штатах. Именно этот канал может быть перекрыт из-за запрета.

Колоссальный рынок на кону в следующем десятилетии

Финансовые ставки колоссальны. Morgan Stanley оценивает, что мировой рынок гуманоидных роботов может достичь 5 триллионов долларов в конечном итоге, в то время как Barclays прогнозирует адресный рынок в 200 миллиардов долларов уже к 2035 году. Аналитики британского банка ожидают, что к 2035 году в Китае будет развернуто до 24 миллионов гуманоидов, что эквивалентно 4% текущей рабочей силы страны.

Для Соединенных Штатов цель двойная. Во-первых, это избежать сценария с коммерческими дронами, рынок которых в значительной степени был захвачен китайским гигантом DJI за последнее десятилетие. Во-вторых, восстановить внутреннюю промышленность, способную конкурировать в долгосрочной перспективе, в то время как Agility Robotics, 1X Technologies или Figure AI еще не достигли промышленной зрелости своих китайских конкурентов.

Мера глубоко разделяет американскую экосистему. Пегги Джонсон, генеральный директор Agility Robotics, поддерживает ужесточение и защищает законопроект GUARD Act, который подпитывает эту стратегию. Напротив, несколько исследователей опасаются эффекта бумеранга. Эрик Джанг, бывший вице-президент по ИИ в 1X Technologies, называет этот шаг «короткозорким решением».

Действительно, почти все американские лаборатории, работающие над гуманоидными роботами, сегодня используют оборудование Unitree, поскольку альтернативы на внутреннем рынке недоступны. Более того, цепочка поставок магнитов и компонентов остается в значительной степени зависимой от Китая. Даже Nvidia недавно представила эталонный дизайн гуманоидного робота, использующего шасси Unitree, в сочетании с ее архитектурой Blackwell.

Что это значит для инвесторов

Для инвесторов эта технологическая битва пересматривает несколько карт. Американские производители, такие как Tesla (TSLA), могут получить выгоду от защищенного внутреннего рынка, даже если оценка фирмы Илона Маска уже основана на высоких мультипликаторах с P/E 283. Nvidia (NVDA), которая предоставляет вычислительные мощности для многих гуманоидов, остается незаменимой, независимо от того, какая сторона победит.

Помимо акций, физическая робототехника теперь становится темой для инвестиций, пересекающейся с искусственным интеллектом, полупроводниками и критически важными сырьевыми товарами. Как и в случае с генеративным ИИ, ближайшие месяцы покажут, замедляет или ускоряет ли технологическая фрагментация между Вашингтоном и Пекином мировые инновации.