Serenity подтверждает узкие места в поставках CW лазеров, барьеры для первой генерации CPO лазеров высоки

12 августа Serenity сообщила, что финансовые отчеты нескольких компаний в области оптической связи подтвердили ее оценку узких мест в поставках лазеров с непрерывной волной (CW) DFB. Lumentum (LITE) указала, что спрос на сверхвысокие мощные CW лазеры превысил ожидания, наблюдается дисбаланс между спросом и предложением, компания способна повысить среднюю цену на лазеры и подтвердила, что расширение CPO идет по плану, ожидается, что поставки начнутся во второй половине 2027 года, и назвала слухи о задержке расширения «шумом».

Applied Optoelectronics (AAOI) сообщила, что спрос на оптические трансиверы остается сильным, в настоящее время мощностей CW лазеров недостаточно, лазеры являются одним из узких мест в дефиците предложения, составляющем от 20% до 40% от общего объема. Клиенты еженедельно требуют увеличения поставок и ускорения доставки. В настоящее время AAOI не участвует в развертывании первой генерации CPO. Serenity также отметила, что MACOM (MTSI) сосредоточена на NPO, MTSI сообщила о напряженной ситуации с поставками DFB лазеров на основе фосфида индия, клиенты остро нуждаются в поставках.

Что касается конкурентной среды, Serenity ссылается на руководство AAOI и Lumentum, которые утверждают, что китайские производители явно отстают в области CPO лазеров. AAOI считает, что отставание составляет около 2-3 лет, в то время как Lumentum заявляет, что пока не видит, чтобы китайские производители достигли уровня квалифицированных мощностей и объемов производства, соответствующих их публичным заявлениям. Serenity считает, что для лазеров первой генерации CPO все еще существуют высокие барьеры для входа, и на рынке не наблюдается значительного притока предложения, как утверждают некоторые пессимистичные мнения.

Serenity указывает, что ее оценка узких мест в поставках CW лазеров и ограниченного числа поставщиков лазеров первой генерации CPO была подтверждена недавними финансовыми отчетами, особенно упоминается, что рыночная капитализация Sivers Semiconductors (SIVE) составляет около 1,5 миллиарда долларов, что значительно меньше, чем у таких компаний, как Coherent, Lumentum и Broadcom, связанных с CPO, и ожидается, что переход на следующую генерацию архитектуры оптической связи приведет к бизнес-изменениям.

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.