25-летний гуру акций AI также терпит убытки? Situational Awareness ищет новое финансирование, основатель призывает инвесторов «воспользоваться возможностью для покупки»
30 июля 2024 года 25-летний новый гуру акций AI на Уолл-стрит, бывший исследователь Леопольд Ашенбреннер, основал хедж-фонд, ориентированный на AI, под названием Situational Awareness, который ищет новое финансирование. После недавнего резкого падения акций, связанных с AI, этот фонд, известный своей высокой концентрацией на ставках в цепочке поставок AI, понес значительные убытки и пытается восполнить капитал через общение с инвесторами и потенциальные продажи активов.
Situational Awareness был основан в 2024 году, и инвестиционная логика основана на оценке Ашенбреннера о скором наступлении AGI. Размер фонда достигал около 20 миллиардов долларов, а к июню 2026 года чистая доходность составила 439%, что сделало его одним из самых обсуждаемых звездных фондов в текущем цикле акций AI. Его портфель включает компании, такие как Oracle, AMD, Nebius, Sharon AI и другие, связанные с инфраструктурой AI и вычислительными цепочками, и использует кредитное плечо для увеличения позиций.
Однако недавняя торговля AI резко охладилась, индексы KOSPI в Корее, Nasdaq 100 и множество акций, связанных с инфраструктурой AI, показали значительные колебания, и Situational Awareness также оказался втянутым в откат. Ашенбреннер в недавнем общении с инвесторами признал, что рыночные колебания усилились, одновременно описав это как новую инвестиционную возможность и призвав инвесторов вложить новые средства до 1 августа.
Этот сбор средств стал знаковым событием после оттока капитальных расходов в AI. В прошлом году рынок был готов платить высокие оценки за вычислительные мощности, чипы, электроэнергию и облачную инфраструктуру; с углублением отката технологических акций капитал начал пересматривать циклы доходности, риски кредитного плеча и плотность позиций в цепочке поставок AI. Situational Awareness по-прежнему ставит на долгосрочные тенденции AI, включая потенциальные IPO и другие возможности, но в краткосрочной перспективе терпимость рынка к высоковолатильным активам AI явно снизилась.
Стоит отметить, что в ранее раскрытых документах 13F Situational Awareness действительно было много пут-опционов. Его портфель за первый квартал показывает, что фонд имеет пут-позиции по SMH, NVIDIA, Oracle, Broadcom, AMD, TSMC, Micron и другим крупным полупроводниковым и AI-активам, с большим номинальным открытым интересом. Эта структура была интерпретирована рынком как «долгосрочная ставка на инфраструктуру AI с хеджированием отката крупных акций чипов».
Однако пут-опционы не означают, что фонд может полностью избежать убытков. 13F раскрывает номинальный объем опционов, но не раскрывает премии, цены исполнения, даты истечения и Delta, реальная степень защиты может быть значительно ниже, чем кажется. Кроме того, 13F представляет собой моментальный снимок портфеля на 31 марта, и к июлю, когда акции AI резко упали, соответствующие пут-опционы могли быть закрыты, переработаны или сокращены, и внешние инвесторы не могут судить о текущем состоянии хеджирования только по квартальному отчету.
Ключевым моментом является то, что фонд ранее сосредоточился на длинных позициях в группе высоковолатильных акций инфраструктуры AI. Включая такие активы, как Bloom Energy, SanDisk, CoreWeave, IREN, Core Scientific, Applied Digital, Riot, CleanSpark и другие, основная логика которых связана с центрами обработки данных AI, электроэнергией, хранением, облачными вычислениями GPU и трансформацией горнодобывающих компаний. Эти акции обладают высокой эластичностью в период роста капитальных расходов AI, но как только рынок начинает сомневаться в доходности инвестиций в AI, условиях финансирования и потребительском спросе, падение цен часто превышает падение традиционных крупных акций чипов.
Цена --
Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.
Вам также может понравиться

Более 100 компаний призвали усилить киберзащиту на основе ИИ

AI Capital Center? Отчет о доходах NVIDIA за второй квартал 2027 финансового года: Ускорение роста, суперцикл ИИ вступает в многопоточную фазу

Sui начинает "второй бизнес", Havenex нацеливается на инфраструктуру криптофинансов для институциональных клиентов

Morgan Stanley: Обязательства по вычислительной мощности ИИ вне баланса превышают 3,1 триллиона долларов

Почему OpenAI теряет своих руководителей?

Майкл Сэйлор, критик биткойн-ортодоксии: «Сатоши не пророк»

BMO назначила целевую цену для AMD в 550 долларов

Ключевой момент для капитала? Наратив AI переходит от технологий к финансированию, крупные компании испытывают нехватку денежных средств, рынок облигаций уже подал сигнал тревоги

67% убытка Situational Awareness LP, сосредоточенный на акциях полупроводников и ИИ

AI пузырь, распространяющийся на программное обеспечение и полупроводники

165 миллиардов долларов: проект дата-центра Oracle столкнулся с задержками из-за газопровода

Увеличение выпуска корпоративных облигаций крупных технологических компаний на 194 миллиарда долларов

Майкл Бурри изменил свои позиции, закрыл короткие позиции по Tesla и Applied Materials, увеличил ставки на падение Nasdaq

Стив Эйзман выявил уязвимое место в торговле ИИ, связанном с OpenAI и Anthropic

Увеличение эмиссии корпоративных облигаций в сфере ИИ среди крупных технологических компаний на 194 миллиарда долларов

Банк Америки выделяет 250 миллиардов долларов на инфраструктуру США

Oracle планирует новые сокращения, уже уволено 21 тысяча человек

Oracle представила 8 AI-приложений для HR

Долгосрочные обязательства по ИИ-инфраструктуре составляют 3684 триллиона вон, увеличивая долговую нагрузку крупных технологических компаний

CDS Oracle на 5 лет вырос на 70 базисных пунктов до 215 базисных пунктов в этом году

AI Expo Europe 2026: Бухарест, 1-2 ноября, ожидается более 3000 участников

NVIDIA инвестирует 3 миллиарда долларов в экосистему AI-центров данных через Lancium

JPMorgan повысил прогноз выпуска облигаций в сфере технологий до более чем 500 миллиардов долларов

Hotcoin Research|Революция ИИ продолжается: почему рынок акций ИИ начинает сдуваться?

Утренний обзор Уолл-стрит: Давление на фондовые рынки перед выходом данных по занятости, акции в сфере хранения и ИИ под давлением, цены на медь приближаются к историческому максимуму

Ведущие советники США анализируют фондовый рынок США в августе: акции стоимости восстанавливаются, капитальные расходы на ИИ стремительно растут, в то время как рынок облигаций рассказывает другую историю

Пять крупнейших технологических компаний обещают арендовать центры обработки данных на сумму более 1 триллиона долларов США для ИИ

Мероприятие OpenAI для создателей вызвало споры о воздействии на окружающую среду

Amazon превысил 3 триллиона долларов благодаря облачным технологиям и росту ИИ








