Чувствительность биткойна к доходности государственных облигаций США ниже, чем у золота

Анализ показывает, что на фоне финансовых опасений, поднимающих глобальные доходности облигаций, корреляция между биткойном и золотом продолжает расти, и коэффициент корреляции 90-дневной доходности двух активов достиг 0,59, что является самым высоким уровнем с 2020 года. Чувствительность биткойна к изменениям доходности 10-летних государственных облигаций США демонстрирует большую независимость: данные показывают, что 90-дневный коэффициент корреляции BTC с доходностью 10-летних государственных облигаций США составляет -0,17, в то время как коэффициент корреляции для золота равен -0,41, что означает, что рост доходности облигаций оказывает более заметное давление на золото. Это указывает на то, что биткойн менее связан с традиционным рынком облигаций и может обладать большей способностью к декорреляции в условиях традиционных финансовых рынков, когда доходности растут. Однако изменение корреляции не означает, что биткойн может полностью избежать макроэкономических рисков.