Самая инвестиционно успешная команда в истории НБА? Восемь лет назад в «Голден Стэйт» половина игроков в раздевалке были «инвесторами»

Автор: Zen, PANews

В более чем семидесятилетней истории НБА самым доминирующим игроком, безусловно, является Майкл Джордан, а когда речь заходит о самых сильных командах, мнения часто расходятся — династия «Буллс» с шестью титулами под руководством Джордана, «Лейкерс» с О'Нилом и Коби, завоевавшие три титула подряд, и «Голден Стэйт Уорриорз» с Кари и Дюрантом, каждая команда является разумным выбором.

Однако в области венчурного капитала принадлежность к самой сильной команде НБА не вызывает сомнений. «Голден Стэйт Уорриорз» сезона 2017-18 уже имели блестящую карьеру на баскетбольной площадке. Но восемь лет спустя, когда мы снова взглянем на состав этой команды, мы обнаружим нечто более особенное: это также самая инвестиционно успешная раздевалка в истории НБА.

Из 17 игроков, участвовавших в регулярном сезоне того года, почти 10 имели опыт инвестирования, среди которых наиболее известными являются Дюрант, вложивший деньги в сотни компаний, таких как Robinhood и Coinbase, и Игуодала, который заработал сотни миллионов долларов на одной инвестиции в Zoom.

Даже «израильский Джордан» Омри Каспи, который в среднем набирал всего 5.7 очков и не попал в плей-офф, только что завершил сбор средств в размере 250 миллионов долларов для своего венчурного капитала Swish Ventures, став управляющим VC с активами более 800 миллионов долларов.

Если вернуться в 2017 год, они все еще были товарищами по команде в одной раздевалке. Но спустя восемь-девять лет эта раздевалка выглядит так, будто в ней собралась группа венчурных капиталистов из Силиконовой долины. Первым, кто сделал инвестиции своей «второй карьерой», вероятно, был Андре Игуодала.

Игуодала, «инвестиционный наставник» в раздевалке Уорриорз

Если бы в раздевалке Уорриорз провели голосование за игрока, который ближе всего к роли «инвестиционного наставника», то Андре Игуодала (Andre Iguodala) был бы безусловным фаворитом.

Еще до того, как династия Уорриорз действительно сформировалась, Игуодала начал изучать инвестиции. Он вспоминает, что впервые купил акции Zynga через E-Trade и, получив неплохую прибыль за короткое время, начал размышлять о более глубоком вопросе: если можно зарабатывать на акциях после выхода компании на биржу, почему бы не войти в нее до выхода на биржу или даже в момент ее создания?

Именно в этот момент Игуодала впервые по-настоящему столкнулся с ранними инвестициями. Позже партнер Andreessen Horowitz Джефф Джордан стал одним из его самых важных инвестиционных наставников, который не только познакомил его с предпринимателями и инвесторами, но и помог ему разработать более профессиональный подход к оценке: вместо того чтобы инвестировать во все подряд, лучше искать компании, которые он действительно понимает и может поддержать своими личными ресурсами.

К 2018 году Игуодала уже через F9 Strategies инвестировал более чем в 40 компаний, включая Zoom, PagerDuty, Allbirds, Casper, Carta, Lime и Jumia, и вошел в совет директоров Jumia. В последующие годы эти инвестиции начали приносить плоды. В 2019 году, когда Zoom, PagerDuty и Jumia вышли на биржу, Игуодала пережил свой «сезон IPO».

Zoom — это самая типичная инвестиция Игуодалы. Он познакомился с основателем Zoom Юань Чжэном во многом благодаря баскетболу. Юань был фанатом Уорриорз, и они установили контакт на одном из мероприятий, обсуждая баскетбол и предпринимательство, в результате чего Игуодала стал инвестором перед выходом Zoom на биржу.

В 2019 году Zoom вышел на Nasdaq и быстро стал одним из самых ярких технологических IPO года. Сколько Игуодала заработал на своей инвестиции, до сих пор не раскрыто, но, судя по росту оценки и рыночной капитализации Zoom, это, безусловно, одна из его самых успешных ранних инвестиций в карьере. Позже Игуодала публично выражал сожаление, что не вложил больше.

Тем не менее, действительно особенным в Игуодале в той команде было не только его инвестиционное портфолио. С расширением его связей в инвестиционном круге он начал активно знакомить других спортсменов с VC и предпринимателями, а также организовывать инвестиционные возможности, чтобы другие игроки могли участвовать.

В 2017 году он вместе с бизнес-партнером Руди Клайном-Томасом основал Players Technology Summit, собрав спортсменов, VC и руководителей технологических компаний в одном зале. Позже «помощь профессиональным спортсменам в выходе в мир технологических инвестиций» даже постепенно превратилась в относительно зрелую бизнес-модель.

После завершения карьеры Игуодала не остановился на этапе личных ангельских инвестиций, а полностью вошел в профессиональную венчурную инвестиционную индустрию. В настоящее время он является членом инвестиционной команды Mosaic General Partnership.

От первых покупок акций Zynga на E-Trade до инвестиций в Zoom и вовлечения своих товарищей по команде в инвестиционную сеть Силиконовой долины, Игуодала завершил не просто переход от спортсмена к инвестору. В некотором смысле, он также был первым, кто начал «передавать пас» в той раздевалке Уорриорз — только на этот раз передавая инвестиционные возможности.

Дюрант вне площадки превратил переход в Уорриорз в «учебу в Силиконовой долине»

Для Кевина Дюранта (Kevin Durant) самые яркие моменты его карьеры, безусловно, были проведены в «Голден Стэйт Уорриорз». В 2016 году Дюрант подписал контракт с Уорриорз, образовав «космическую команду» с Кари, Томпсоном и Грином, которая почти смела всю лигу. В течение следующих трех лет он завоевал два титула НБА и два титула MVP финала.

Однако вне площадки происходило изменение, которое тогда не привлекало особого внимания: Дюрант начал по-настоящему входить в мир венчурного капитала. Последний раз, когда внимание общественности вновь привлекло инвестиционное портфолио Дюранта, это произошло после того, как NVIDIA приобрела Hugging Face за 12.93 миллиарда долларов, когда несколько СМИ сообщили, что как один из ранних инвесторов Hugging Face, Дюрант мог получить до 60 миллионов долларов прибыли от этой сделки.

В той «космической команде» Дюрант также был одним из первых, кто систематизировал инвестиции профессиональных спортсменов. Еще в 2016 году он вместе с долгосрочным бизнес-партнером Ричем Клейманом основал Thirty Five Ventures, то есть сегодняшнюю 35V. Строго говоря, его инвестиционная карьера не началась с перехода в Уорриорз, так как в конце его времени в Оклахома-Сити Тандер они уже начали строить свою бизнес- и инвестиционную систему.

Но три года, проведенные в заливной зоне, действительно изменили траекторию развития инвестиционной карьеры Дюранта. В период с 2016 по 2019 год, когда он играл за Уорриорз, Дюрант и Клейман начали глубоко погружаться в стартапы и венчурный капитал Силиконовой долины, часто общаясь с предпринимателями, инвестиционными учреждениями и технологическими компаниями, и быстро создавая свою сеть контактов. Такие компании, как Postmates, Acorns, Whoop, Overtime, Robinhood и Coinbase, также постепенно начали появляться в его инвестиционном портфолио.

В 2018 году, когда ESPN интервьюировало Дюранта, его инвестиционный портфель уже расширился до примерно 30 компаний, а ранние инвестиции обычно составляли от 250 до 1 миллиона долларов, включая Coinbase, Acorns, Rubrik, LimeBike и Postmates. В то же время, люди, обсуждающие инвестиции с ним, стали влиятельными фигурами в венчурном капитале Силиконовой долины, такими как Рон Конвей и Бен Хоровиц.

Именно в этот период Дюрант впервые по-настоящему понял, как работает венчурный капитал. Позже он вспоминал, что раньше его понимание VC было довольно простым: найти хорошую компанию, вложить в нее деньги и ждать, пока она взорвется. Но после того, как он переехал в заливную зону, он понял, что венчурная инвестиционная компания может получать сотни проектов каждый день, и только немногие из них проходят в следующий раунд исследования. Инвесторы должны постоянно отбирать проекты, изучать компании, общаться с CEO, инженерами и командами, прежде чем решать, в какие компании стоит инвестировать.

Это постепенно дало Дюранту понять, что венчурный капитал — это не поиск одного «гениального» решения, а процесс постоянного отбора, обучения и инвестирования. Эта концепция позже также была перенесена им в инвестиционную сферу. Вместо того чтобы с самого начала пытаться найти следующую суперкомпанию, изменяющую мир, лучше постоянно искать проекты, которые он может понять и в которые стоит инвестировать, а затем позволить времени и инвестиционному портфелю увеличить прибыль от немногих победителей.

Восемь лет спустя этот подход уже принес довольно щедрые плоды. Инвестиционный портфель инвестиционной компании Дюранта 35V уже превышает 100 стартапов, охватывающих такие области, как финтех, ИИ, здоровье и медиа. Кроме того, он расширил свои активы в профессиональный спорт, владея долями в командах Philadelphia Union и Gotham FC.

Хотя он провел всего три сезона в Уорриорз, прежде чем расстаться с командой, эти три года, вероятно, стали самым значимым опытом в его карьере как в баскетболе, так и в инвестициях: здесь он завоевал два титула и два FMVP, а также завершил переход от «инвестирующего игрока НБА» к системному инвестору в технологии.

Каспи с 5.7 очками в среднем позже управлял фондом на 800 миллионов долларов

В отличие от Дюранта, который пришел в заливную зону уже готовым стать инвестором, история Омри Каспи (Omri Casspi) лучше иллюстрирует влияние раздевалки Уорриорз на инвестиционные идеи игроков.

Летом 2017 года Каспи подписал контракт с Уорриорз на минимальную зарплату. В сезоне 1718 он сыграл всего 53 матча, в среднем набирая 5.7 очков, и в апреле 2018 года был уволен, чтобы освободить место в составе для плей-офф. Хотя Уорриорз в конечном итоге все равно вручили ему кольцо чемпиона, его выступление на площадке было незначительным в его десятилетней карьере в НБА.

Тем не менее, для Каспи, который выступал за семь команд, год, проведенный в Уорриорз в сезоне 2017-18, оказал наибольшее влияние на его планы после завершения карьеры.

В команде он наблюдал, как Кари, Дюрант и Игуодала обсуждают свои инвестиционные портфели и обмениваются информацией о стартапах, с которыми они работают. На площадке рядом с ними сидели многие предприниматели и VC из Силиконовой долины, и после матчей они часто общались с этими людьми. Каспи постепенно осознал, что помимо баскетбола, «выбор победителей и инвестиции в предпринимателей» могут быть второй по интересности работой в мире.

Под влиянием этого, Каспи, находясь на поздних этапах своей карьеры, начал с ангельских инвестиций, постепенно инвестируя в такие компании, как DocuSign и DayTwo. После завершения карьеры в 2021 году он начал более системно входить в израильский технологический сектор, в 2022 году основал ранний фонд Sheva и собрал 50 миллионов долларов, в основном инвестируя в проекты на стадии Pre-seed и Seed.

В 2024 году он запустил новый фонд под именем Swish Ventures, после чего привлек ранее созданный Sheva. В январе того же года Касби арендовал люкс на домашней арене "Уорриорз" в Chase Center, чтобы принять соучредителей Cognition AI Скотта Ву и Стивена Хао.

Матч "Уорриорз" против "Лейкерс" был захватывающим, команды сражались два овертайма, а Кари набрал 46 очков. Однако внимание Касби было сосредоточено на другой "презентации" в его ложи: Ву представлял ему еще не запущенный AI-программный агент. На следующий день Касби снова встретился с Ву в Пало-Альто и быстро решил участвовать в посевном раунде Cognition.

На тот момент оценка Cognition составляла всего 150 миллионов долларов, а сейчас компания ищет новый раунд финансирования с оценкой, возможно, до 47 миллиардов долларов.

Существуют и другие примеры, такие как облачная компания Upwind, в которую Swish инвестировала на ранних стадиях. В 2022 году ее оценка на посевном раунде составила около 65 миллионов долларов, а к началу 2026 года оценка Series B достигла 1,5 миллиарда долларов. Также компании Eon и Applied Compute, в которые были сделаны ранние инвестиции, уже стали единорогами.

На сентябрь этого года в портфеле Swish было около 20 компаний, из которых 8 достигли оценки в миллиард долларов. Недавно завершивший сбор средств на 250 миллионов долларов фонд включает таких инвесторов, как Sequoia Capital, а также пенсионные фонды и университетские пожертвования, что увеличивает объем управляемых активов до около 800 миллионов долларов.

Когда Касби присоединился к "Уорриорз", он был просто ролевым игроком, который переходил из одной команды НБА в другую. Спустя девять лет объем средств, которыми он управляет, значительно превышает его зарплату за всю карьеру в НБА, составившую около 18 миллионов долларов. В некотором смысле он является лучшим примером того, как "инвестиционная культура" этой команды приносит долгосрочные дивиденды.

"Платформенный инвестор" Кари: инвестиции в свою бизнес-империю

В отличие от Дюранта, Касби и Игуодалы, инвестиционная деятельность Кари выглядит гораздо более скромной.

Но это не значит, что он начал инвестировать поздно. Кари на самом деле начал взаимодействовать с технологическими стартапами довольно рано, участвуя в создании компании по маркетинговым технологиям Slyce, а затем постепенно интегрировал свой личный бренд, медиа, благотворительность и инвестиции в единую бизнес-систему через SC30. К декабрю 2018 года SC30 уже участвовал в финансировании онлайн-платформы SnapTravel; к 2019 году его публичный инвестиционный портфель расширился до 8 компаний, включая киберспортивный клуб TSM и компанию смартфонов Palm.

В отличие от Дюранта, инвестиционная логика Кари отличается. Он, похоже, не спешит быстро расширять количество инвестиций, а скорее ищет компании, которые могут создать синергию с его брендом, интересами и ресурсами.

Инвестиции в образовательную платформу Guild Education в 2019 году являются типичным примером. Guild в основном помогает таким крупным компаниям, как Walmart, Disney и Chipotle, предоставляя своим сотрудникам возможности для дальнейшего образования и профессиональной подготовки. В то время как Кари только что основал фонд Eat. Learn. Play, образование было его долгосрочным приоритетом, поэтому SC30 не просто вложил деньги в Guild, но и стал стратегическим партнером.

Через три года Guild завершила финансирование на сумму 175 миллионов долларов, а оценка компании достигла 4,4 миллиарда долларов. Хотя неизвестно, какова была конкретная стоимость акций Кари, и невозможно рассчитать фактическую доходность инвестиций, по крайней мере, судя по изменению оценки, это была довольно успешная инвестиция в рост.

После этого инвестиционная деятельность SC30 расширилась до Penny Jar Capital. Кари сам является специальным советником этого венчурного капитала, а повседневные инвестиции ведет профессиональная команда, включая его давнего бизнес-партнера Брайанта Барра. В настоящее время Penny Jar охватывает несколько областей, включая корпоративное программное обеспечение, медицину и AI.

С этой точки зрения, Кари, возможно, является самым близким к "платформенному инвестору" среди игроков "Уорриорз".

Он не стал полностью превращаться в профессионального управляющего фондом, как Касби, и не стал быстро расширять свою личную инвестиционную компанию, как Дюрант, а выбрал путь интеграции инвестиций в свою бизнес-систему: бренд предоставляет влияние, деловая сеть предоставляет ресурсы, а профессиональная команда отвечает за отбор и управление проектами.

От Клея и Дреймонда до Зазы Пачулии: "список инвесторов" продолжает расти

Помимо сотрудничества с Anta, Клей Томпсон, который образует "Splash Brothers" с Кари, всегда имел меньшую видимость вне площадки, чем Кари, Дюрант и Игуодала. В области венчурного капитала это особенно заметно, но на самом деле он не покинул эту игру.

Клей начал активно инвестировать в стартапы после 2020 года. В 2020 году он участвовал в финансировании компании по психическому здоровью Lyra Health через платформу для инвестиций спортсменов PLUS Capital, а затем последовательно появился в списках инвесторов таких компаний, как Dapper Labs, спортивная медиа-компания Overtime, медицинская технология Carbon Health и спортивная социальная платформа Sleepe, а также AI-компания Wispr.

Другой ключевой игрок "Уорриорз" Дреймонд Грин, напротив, следует более традиционному пути ангельского инвестора. Он начал инвестировать в стартапы еще в середине 2010-х, вложив средства в компанию по исправлению зубов SmileDirectClub, платформу пищевых технологий Snackpass и бренд текилы Lobos 1707.

В отличие от Дюранта, Грин никогда не планировал создавать собственную венчурную компанию. Он считает, что у него уже есть профессиональные инвесторы, такие как Билл Гурли, поэтому он предпочитает быть LP фонда или участвовать в конкретных проектах вместе с этими знакомыми инвесторами.

Список "инвесторов" "Уорриорз" на этом не заканчивается.

Центровой Жавиер Маки имеет очень личный стиль инвестирования. После перехода на растительное питание он начал инвестировать в Beyond Meat, растительные закуски Outstanding Foods и ресторанный бренд Tocaya Organica. Beyond Meat впоследствии вышла на биржу в 2019 году, и в первый день акции выросли на 163% по сравнению с ценой размещения. В 2020 году Маки снова инвестировал в Dapper Labs вместе с другими игроками НБА, а затем продолжил участвовать в их финансировании. В 2022 году он также инвестировал в проект Web3 по электронной коммерции Rye.

Другой центровой "Уорриорз" Заза Пачулия с самого начала своей карьеры осознанно изучал бизнес. В начале своей карьеры в "Хоукс" он посещал курсы бизнеса в Университете Эмори, а затем участвовал в соответствующих курсах в Гарварде; после завершения карьеры игрока в 2019 году он вошел в управленческую команду "Уорриорз", продолжая заниматься стартапами и инвестициями.

Его инвестиции в технологии начали формировать последовательные записи примерно в 2023 году. В этом году Заза участвовал в посевном раунде медицинской AI-компании Tennr с оценкой около 22,8 миллиона долларов. Год спустя, когда Tennr завершила новый раунд финансирования, Заза продолжил инвестировать. К 2025 году Tennr завершила финансирование на сумму 101 миллион долларов, и ее оценка достигла 605 миллионов долларов, среди инвесторов также появились такие ведущие компании, как a16z и Lightspeed.

Помимо Tennr, Заза также является инвестором компании AI-микросхем Cerebras. Cerebras завершила финансирование на сумму 1 миллиард долларов в этом году, и ее оценка достигла около 23 миллиардов долларов, а также она подписала крупное сотрудничество по инфраструктуре AI с OpenAI. В июле этого года он стал ангельским инвестором компании AI-безопасности Neo, которая привлекла 100 миллионов долларов, среди инвесторов также есть a16z, Bessemer и Craft Ventures.

С этой точки зрения, Заза даже продвинулся дальше, чем многие его товарищи по команде в раздевалке: он не создал собственный венчурный фонд, но уже постепенно расширил свои инвестиции из привычных областей, таких как гостиницы и баскетбольные тренировки, в медицинский AI, AI-микросхемы и AI-безопасность.

Инвестиции форварда Дэвида Уэста более ориентированы на отрасль: в 2016 году он вложил 250 тысяч долларов в компанию по производству чистой энергии Zoetic Global. После этого он не только держал акции, но и стал консультантом компании, активно участвуя в энергетических проектах. После выхода на пенсию он продолжил заниматься стартапами и инвестициями.

Путь запасного защитника Шона Ливингстона отличается от вышеупомянутых игроков. Он уже пробовал себя в инвестициях в кино до прихода в "Уорриорз", но действительно систематически начал заниматься венчурным капиталом, когда был под влиянием Игуодалы и других товарищей по команде в заливной зоне. Он посещал инвестиционные заседания Kleiner Perkins, чтобы увидеть, как стартапы представляют свои проекты фондам. Позже он также стал LP в некоторых проектах инвестиционной компании Eonxi и продолжает активно участвовать в венчурной инвестиционной сети залива.

Таким образом, если вернуться к семейному портрету "Уорриорз" в сезоне 2017-18, можно заметить интересный результат: из 17 игроков как минимум 10 впоследствии получили четкий опыт в стартапах, ангельских инвестициях или венчурном капитале. Говорить о том, что в этой раздевалке сидит "половина инвесторов", не будет преувеличением.

Почему именно "Уорриорз"? Сеть Кремниевой долины за спиной раздевалки

Почему "Уорриорз" сезона 2017-18 собрали в одной раздевалке так много инвесторов? Возможно, действительно уникальность этой команды заключается в том, что она предоставляет набор условий, которые другим командам НБА трудно воспроизвести.

Во-первых, географическое положение. "Уорриорз" находились в самом центре залива Сан-Франциско, и радиус тренировок, проживания и общения игроков практически напрямую пересекался с самой плотной областью венчурного капитала в мире. VC на Sand Hill Road, основатели стартапов в Сан-Франциско, руководители технологических компаний и миллиардеры не являются далекими именами из финансовых новостей; они могут сидеть на скамейках и смотреть игры, а после матчей ужинать вместе.

Во-вторых, владельцы команды. Джо Лакоб не является традиционным спортивным владельцем. Он присоединился к Kleiner Perkins в 1987 году и проработал в венчурном капитале более 20 лет, руководя инвестициями более чем в 50 стартапов в области бионаук, медицинских технологий, интернета и энергетики. Только после покупки "Уорриорз" он постепенно вышел из повседневного управления фондом.

Другими словами, эта команда с самого начала была пропитана духом Кремниевой долины. Позже акцент "Уорриорз" на анализ данных, спортивную науку и технологии управления командой также имеет определенные связи с этим фоном.

Однако более важным, чем географическое положение и фон владельцев, должно быть сетевое взаимодействие.

NBA-игроку не удивительно знать нескольких инвесторов, но когда Игуодала уже вошел в сеть таких VC, как a16z, Дюрант начал активно общаться с Роном Конвеем и Беном Хоровицем, а Кари имеет свои связи с предпринимателями и брендами, и все эти люди каждый день сидят в одной раздевалке. Таким образом, изначально личные связи начинают соединяться, формируя целую сеть взаимосвязанных капитальных ресурсов спортсменов.

Касби может арендовать люкс на игре "Уорриорз", разместив основателей стартапов, потенциальных клиентов, корпоративных руководителей и инвесторов в одном пространстве. А просмотр баскетбольного матча сам по себе становится сценой для установления деловых отношений и завершения сделок. В некотором смысле у них есть другой вид дефицитного актива: связи с корпоративными руководителями, способность к медийному распространению и возможность входа в социальные сети, в которые обычным инвесторам трудно попасть.

Для стартапов эти ресурсы иногда даже важнее, чем чек. А "Уорриорз" сезона 2017-18 как раз собрали все это в одном месте.

Итак, эта команда "Уорриорс" не только выглядит как "космические воители", которые почти исчерпали все баскетбольные ресурсы: четыре звезды, два MVP и группа опытных игроков с высокой совместимостью; вне площадки они также осуществили редкое сосредоточение ресурсов.

Командный баскетбол — это самый яркий знак "Уорриорс": дележ мячом, создание пространства, поиск лучших позиций для товарищей по команде. А вне площадки они, похоже, также перенесли ту же логику в мир инвестиций. "Космические воители" делят не только баскетбол, в определенной степени они также делят билет в Силиконовую долину.

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.