Россия открывает регулируемую торговлю криптовалютами с вступлением в силу нового закона

Первый комплексный правовой режим для торговли криптовалютами, хранения и трансакций между странами в России вступил в силу 1 сентября, открыв доступ к регулируемому рынку для розничных и квалифицированных инвесторов под контролем Центрального банка России.

Резюме

• Закон о криптовалютах в России вступил в силу 1 сентября, обеспечив торговлю, хранение и трансакции между странами в рамках регулируемого режима.
• Неквалифицированные инвесторы могут ежегодно приобретать до 300 000 рублей допустимых криптовалют через каждого посредника после прохождения теста на соответствие.
• Квалифицированные инвесторы могут торговать криптовалютами без такого же лимита на покупки, хотя требования к тестированию все еще применяются.
• Биткойн, Эфир и USDT были среди криптовалют, предложенных Центральным банком России для регулируемой торговли.
• Криптовалюта может использоваться для трансакций между странами, в то время как платежи за обычные товары и услуги внутри России остаются под запретом.

Центральный банк России заявил, что правила позволяют обеим группам инвесторов проводить криптовалютные транзакции через регулируемых посредников, при этом уровни доступа зависят от статуса инвестора и обязательного тестирования.

Неквалифицированные инвесторы могут ежегодно приобретать до 300 000 рублей допустимых криптовалют через каждого посредника, в то время как квалифицированные инвесторы могут торговать без ограничения суммы.

Закон о криптовалютах в России открывает регулируемую торговлю с 1 сентября

Президент Владимир Путин подписал законопроект 4 августа после того, как Государственная Дума приняла рамочный закон во втором и третьем чтениях в июле. Закон охватывает криптовалютные биржи, цифровые депозитарии, брокеров, управляющие компании, организованные торговые платформы и другие финансовые учреждения, участвующие в транзакциях с цифровыми активами.

Как ранее сообщало crypto.news, рамочный закон сохраняет отдельные условия для неквалифицированных и квалифицированных инвесторов. Розничные инвесторы без квалифицированного статуса должны пройти тест на соответствие перед покупкой криптовалют и могут получить доступ только к активам, которые соответствуют требованиям ликвидности, установленным регулятором.

Квалифицированные инвесторы также должны пройти тестирование, но могут покупать и продавать любую криптовалюту без такого же годового лимита на покупки.

Центральный банк России разрабатывает вторичные правила, необходимые для функционирования рынка. Его критерии для криптовалют, доступных неквалифицированным инвесторам, учитывают рыночную капитализацию, среднедневной объем торгов и историю цен на иностранных платформах, при этом актив должен иметь как минимум пятилетнюю историю цен.

Биткойн, Эфир и USDT были среди активов, которые регулятор предложил для регулируемой торговли в августе. Окончательный ассортимент, доступный для розничных инвесторов, будет зависеть от требований Центрального банка России к праву на участие и продуктов, предлагаемых регулируемыми посредниками.

Россия изменила свои правила для квалифицированных инвесторов незадолго до вступления в силу рамочного закона. С 31 августа инвесторы могут получить квалифицированный статус, пройдя утвержденный внутренний тест на финансовые знания и представив принятый российский сертификат.
Вам также может быть интересно: Торговля криптовалютами в России может достичь 46 миллиардов долларов в первый год

Криптобиржи и хранители входят в регулируемую систему

Закон создает специальные роли для криптовалютных бирж и цифровых депозитариев, включая торговлю и услуги хранения в рамках формальной регулирующей структуры.

Криптобиржи будут обрабатывать покупки и продажи, в то время как цифровые депозитарии будут фиксировать права на криптовалюты и другие цифровые активы. Брокеры и управляющие компании могут облегчать транзакции, в том числе через организованные торговые платформы.

В соответствии с правилами, изложенными в ходе законодательного процесса, провайдеры криптовалютных бирж должны зарегистрироваться в специальном реестре, иметь не менее 15 миллионов рублей собственного капитала и стать членами одобренной саморегулируемой организации финансового рынка.

Банк России будет вести реестры регулируемых участников рынка и подготовил операционные требования для бирж, депозитариев и цифровых валютных счетов. Биржи могут устанавливать торговые процедуры через свои собственные правила и будут нести ответственность за расчет рыночных и средневзвешенных цен на зарегистрированные инструменты.

Цифровые депозитарии сталкиваются с отдельными стандартами капитала. Проект нормативных актов, опубликованный в июле, устанавливает минимальный капитал от 50 миллионов до 250 миллионов рублей в зависимости от предоставляемых услуг, включая то, работает ли депозитарий с открытыми распределенными реестрами или предоставляет услуги по расчетам после сделок.

Проект операционных стандартов охватывает ведение учета, информацию о клиентах с доступом к системе, зарегистрированные активы и открытие и обслуживание цифровых счетов.

Участники рынка не обязаны немедленно завершать весь процесс лицензирования. Банк России предоставил переходный период до 1 июля 2027 года для затронутых предприятий, чтобы получить лицензии и привести свою деятельность в соответствие с новыми требованиями.

Финансовые учреждения уже начали подготовку услуг в рамках регулируемой структуры. Сбербанк планирует завершить инфраструктуру для торговли криптовалютами и цифровой депозитарий к 1 декабря, при этом ожидается, что услуги будут охватывать торговлю, хранение, расчеты и депозитарные функции для квалифицированных клиентов.

Запланированная инфраструктура для торговли криптовалютами является частью подготовки крупных российских финансовых компаний к регулируемому рынку. Альфа-Банк протестировал торговлю криптовалютами через свое приложение Альфа-Инвестиции с ограниченной группой квалифицированных инвесторов, в то время как другие учреждения работали над инфраструктурой хранения.

Кросс-граничные крипто-расчеты получают законный путь

Эта структура сохраняет запрет России на криптовалютные платежи за обычные товары и услуги внутри страны, что означает, что цифровые валюты не становятся законными платежными инструментами для внутренней торговли.

Внешняя торговля получает другое обращение. Экспортеры и импортеры могут использовать криптовалюту для кросс-граничных расчетов без ограничения суммы в соответствии с новой структурой, согласно Банку России.

Компании могут проводить допустимые транзакции через посредников или напрямую, используя различные криптовалютные кошельки и цифровые валюты. Правила формализуют путь для кросс-граничных крипто-расчетов после того, как Россия ранее тестировала такие транзакции в рамках экспериментального правового режима.

Окончательное одобрение Государственной Думы этой структуры в июле охватывало торговлю, хранение и внешнюю торговлю, сохраняя при этом ограничения на внутренние криптовалютные платежи.

Российские резиденты могут проводить криптовалютные транзакции за границей, используя иностранные банковские счета. Криптовалюта, приобретенная внутри страны, может быть переведена за границу через регулируемых посредников, в то время как криптовалютные активы, зарегистрированные за границей, должны быть задекларированы в налоговые органы России.

Закон распространяется не только на покупки и внешнюю торговлю. Инвесторы могут обменивать криптовалюты на ценные бумаги и цифровые инструменты, выпущенные в соответствии с российским законодательством, в то время как требования, применимые к криптовалютам, также будут охватывать иностранные стейблкоины.

Во время прохождения законопроекта законодатели убрали предложенное требование для держателей криптовалют раскрывать адреса своих кошельков. Пересмотренная версия вместо этого сохранила требования по отчетности, касающиеся информации, такой как остатки и объемы транзакций, при этом вводя правила для определенных переводов.

Некоторые правила криптовалют вступят в силу позже

1 сентября вступают в силу основные положения, но несколько частей структуры следуют отдельным графикам реализации.

Правила, касающиеся определенных ограничений на переводы и работу нерезидентов цифровых депозитариев, вступят в силу 1 июля 2027 года. Технические положения, регулирующие выпуск и обращение цифровых финансовых активов, номинальных держателей и депозитариев, будут введены в действие 1 сентября 2027 года.

Банк России продолжает разрабатывать вторичные нормативные акты, в то время как основной закон вступает в силу. В августе регулятор предложил включить криптовалюты в расчеты, используемые для оценки финансовой устойчивости профессиональных участников рынка.

Согласно предложению, брокеры, доверительные управляющие, валютные дилеры и поставщики криптовалютных обменов смогут включать в расчет только криптовалюты, котирующиеся на бирже. Допустимые криптовалюты не могут составлять более 25% активов, включенных в расчет, и должны быть зарегистрированы в криптодепозитарии.

Россия начинает еще одно внедрение цифровых активов в ту же дату. С 1 сентября крупные банки обязаны предоставить клиентам доступ к транзакциям с цифровым рублем, в то время как крупные ритейлеры, соответствующие установленному порогу дохода, должны поддерживать платежи с использованием цифровой валюты центрального банка.

Внедрение цифрового рубля будет происходить поэтапно до 2028 года, когда остальные охваченные банки должны будут присоединиться к системе. Читать далее: Solana AMM Aquifer пострадал от взлома на 2,5 миллиона долларов, предлагает вознаграждение в 20%