Класс активов стоимостью 2 триллиона долларов получает новую блокчейн-инфраструктуру

Мировые коммерческие суда (самих судов, а не грузов, которые они перевозят) оцениваются в 2 триллиона долларов в общей сложности. Тем не менее, рынок, финансирующий их покупку и строительство, остается закрытым и основанным на отношениях, управляемым небольшим кругом судовладельцев, банков и специализированных кредиторов.

Эта структура исключает более мелких операторов и альтернативных инвесторов из значительного пула капитала.

Блокчейн-платформа ADI Chain и основанная в Дубае компания по токенизации морских активов Shipfinex хотят перенаправить этот рынок, стоимость которого сегодня оценивается в 680 миллиардов долларов в банковском кредитовании, лизинге и экспортном кредите, через блокчейн-технологию, чтобы открыть его для более широкого круга институционального капитала.

«Морское финансирование имеет масштаб, реальные активы и коммерческую активность, чтобы стать новой крупной категорией реальных активов», — сказал Рамана Кумар, президент экосистемы стейблкоинов в ADI Foundation, в объявлении, распространенном CoinDesk.

Сделка сигнализирует о том, что токенизация расширяется за пределы финансовых инструментов, таких как государственные облигации и фонды денежного рынка, в физическую, капиталоемкую инфраструктуру, такую как суда и склады, которые поддерживают глобальную экономику.

Задача Shipfinex заключается в том, чтобы находить суда и упаковывать их в сделки, определяя, какие суда подходят, сколько они стоят и как должна быть структурирована инвестиция.

Задача ADI Chain — превратить эти сделки в блокчейн-токены и обрабатывать платежи с использованием стейблкоинов (цифровых токенов, привязанных 1 к 1 к реальным валютам, таким как дирхам ОАЭ или доллар США), чтобы деньги перемещались мгновенно без традиционного банковского перевода. На данный момент это нацелено на «квалифицированных институциональных участников», или крупных проверенных инвесторов, а не на обычных розничных покупателей.

Генеральный директор Shipfinex капитан Викас Пандей заявил, что партнерство позволит компании «создать регулируемый цифровой маршрут на этот рынок, при этом каждый инструмент будет связан с реальным судном, его экономикой и его юридической структурой».

Пока еще не выпущены токены морских активов, и у Shipfinex еще нет разрешения на это. Его регуляторное одобрение от Регуляторного управления виртуальных активов Дубая является «предварительным одобрением» — предварительным одобрением, подтверждающим, что оно прошло начальную проверку, а не окончательной лицензией на ведение деятельности.

Тем не менее, Shipfinex выделил около 35 судов стоимостью около 500 миллионов долларов в совокупности в качестве кандидатов на токенизацию, как только регуляторное одобрение и структура сделки будут окончательно согласованы. Каждое судно в конечном итоге будет находиться в отдельном юридическом лице, так что если одно судно столкнется с финансовыми проблемами, это не повлияет на инвесторов в других.

Покупка токена, как только он станет доступным, может означать одно из нескольких различных вещей для институциональных инвесторов, в зависимости от того, как будет структурирована каждая сделка. Это может означать кредит, обеспеченный судном (аналогично получению процентов по кредиту), долю от денег, которые судно зарабатывает на контрактах на перевозку, или более широкую экономическую долю в стоимости судна.

Тем не менее, ни одно из этого не дает держателю токена доли в юридической собственности на судно. Токен лишь представляет собой финансовое требование, привязанное к судну, в то время как само судно остается в собственности и управляется так, как это всегда делали коммерческие суда.

Морские перевозки составляют более 80% международной торговли товарами по объему, согласно объявлению во вторник, и остаются в значительной степени неосвоенной частью рынка токенизированных реальных активов, который в настоящее время составляет примерно 38 миллиардов долларов.

Тем не менее, партнерство ADI и Shipfinex не является первым шагом в этой категории. Galactica уже завершила токенизированное финансирование судов, включая сделку по мостовому финансированию для газовоза на 145 000 CBM, на регулируемой платформе InvestaX, а Ethra Ship запустила конкурирующий протокол морских реальных активов в июне, основанный на существующем судоходном бизнесе.

ADI Chain — это основанная в Абу-Даби институциональная блокчейн-платформа, основанная Sirius International Holding, технологически ориентированным дочерним предприятием International Holding Company (IHC). Блокчейн уже хостит DDSC, стейблкоин, обеспеченный дирхамом, лицензированный Центральным банком ОАЭ. Ранее в этом году IHC использовал DDSC для обработки транзакции на сумму 30 миллионов долларов на цепочке.

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.