Последние активы AllianceDAO и основателей FOMO: 70% в акциях США, только BTC и Zcash в криптовалюте

Оригинальное название: На дне ли мы? Что покупают парни!
Оригинальный источник: Подкаст Steady Lads
Составлено: Shenchao TechFlow

Раскрытие информации: Все гости этого эпизода имеют значительные финансовые связи с обсуждаемыми темами. Организация Цяо Вана владеет большим количеством ранних проектов Web3, и он лично имеет значительную долю в акциях США, BTC и Zcash; Тики владеет индексом S&P 500, государственными облигациями и большим количеством физических карт Pokémon; Джорди владеет Zcash и airdrop'ами Lit; Джастин владеет Zcash и airdrop'ами Lit; Димма владеет Near и Grass; данные, предоставленные соучредителями FOMO, сильно подчеркивают привлечение клиентов и продвижение продуктов. Содержание этого эпизода верно отражает фактические активы и логику гостей и не является независимым инвестиционным советом. Читатели несут ответственность за свои собственные кошельки.

Введение: Это возвращение подкаста Steady Lads после четырехмесячного перерыва совпадает с возрождением Биткойна выше отметки в 80 000 долларов. В отличие от предыдущих обсуждений, которые лишь спекулировали на рыночных трендах, основное внимание в этом эпизоде уделяется тому, что несколько опытных инсайдеров напрямую раскрыли свои текущие реальные портфели. Результаты удивляют: в этом кругу, часто ассоциируемом с мифами о внезапном богатстве, настоящие умные деньги отступают к традиционным финансовым активам или вкладывают средства в несколько высокообеспеченных целей, в то время как подавляющее большинство альткойнов полностью заброшено.

Основные выводы

· Реальные активы 5 крупных игроков раскрыты: Наибольшая ценность этого эпизода заключается в разрушении иллюзии активов в кругу. Цяо Ван имеет 70% до 80% своих средств в акциях США, а криптоактивы ограничены BTC и Zcash; Тики использует экстремальную стратегию «грифель», владея индексом S&P 500, государственными облигациями и физическими картами Pokémon на сумму около 3 миллионов долларов, четко заявляя о медвежьем настроении по отношению к почти всем другим токенам; Джорди имеет основную позицию в BTC, сохраняя некоторые активы Hyperliquid, но признавая, что его оценка слишком высока; Джастин купил Zcash на дне и сохраняет ранние airdrop'ы Lit; Димма владеет Near, Grass и другими токенами концепции ИИ.

· Консенсус о дне Zcash за десять лет: Zcash стал ключевым активом как для Цяо Вана, так и для Джастина. Основная логика заключается в том, что его десятилетняя консолидация полностью очистила давление продаж со стороны ранних инвесторов. Графически он сформировал огромную модель дна, охватывающую десять лет. В отличие от погонь за BTC на его максимумах, Zcash предлагает отличную возможность покупки с соотношением риска и вознаграждения при том же предложении, но с гораздо более низкой ценой.

· Правда о ликвидности маргинальных токенов: С очень немногими основными активами большинство токенов были внесены в черный список гостями. В резком контрасте данные, предоставленные соучредителями FOMO, показывают, что около 40 000 пользователей, не являющихся крипто-нативными, ежедневно приходят на мобильные платформы для торговли мем-токенами. Розничные деньги потребляются через эту низкосложную «социальную игру», в то время как традиционные классические токены потеряли популярность.

· Несоответствия в макрооценках дна: Что касается недавних массовых колебаний Биткойна, Джорди считает, что с учетом нарратива о девальвации доллара корреляция между золотом и Биткойном достигла рекордного уровня, и средства быстро возвращаются. Однако Джастин строго придерживается теории четырехлетнего цикла, полагая, что на данном этапе слишком рано говорить о дне; в ситуации, когда соотношение риска и вознаграждения недостаточно, погоня за Биткойном менее выгодна, чем инвестиции в акции ИИ-технологий в США.

Основные мнения

О реальных активах и защите «Около 70% до 80% моих средств находятся в акциях США, и я держу только Биткойн и Zcash в криптовалюте. В этой высокорисковой отрасли, где цены могут упасть на 50% без причины за один день, вы должны оставаться рациональными.» (Цяо Ван) «Моя стратегия — стандартная барбелл-стратегия: одна сторона — это S&P 500 и государственные облигации, другая сторона — мои карты Pokémon на сумму 3 миллиона долларов. Я крайне медвежон на большинство токенов.» (Тики)

О десятигодичном дне Zcash «Логика Zcash не изменилась за десять лет; самое важное, что ранние инвесторы давно распродали свои активы, а вознаграждения майнеров значительно уменьшились. Теперь давление на покупку наконец превышает давление на продажу.» «Посмотрите на его долгосрочный график; он содержит три арочных дна, вложенных в гигантскую модель дна, охватывающую десять лет. Это самая совершенная графическая структура, которую вы можете найти.»

О природе мобильной торговли «Традиционные мобильные игры в стиле устранения могут зарабатывать миллиард долларов в год. Торговля токенами на мобильных устройствах по сути является социальной игрой с реальными денежными стимулами.» «Пользователи не заботятся о том, какая цепочка лежит в основе. Вчера из 110 000 активных пользователей 90 000 торговали активами на цепочке Robinhood, 100 000 на Solana, и пользовательский опыт совершенно бесшовный.»

I. Реальные активы 5 крупных игроков: что еще они покупают, кроме Биткойна?

Во второй половине программы гости сыграли в игру под названием «Раскройте свой портфель», где эти ветераны крипторынка раскрыли свои текущие реальные ликвидные активы. Эти данные жестко подтверждают одну точку: умные деньги больше не ищут сокровища на свалке.

Цяо Ван (учредительный партнер Alliance DAO): Его организация широко инвестировала во многие новые проекты Web3, но его личная ликвидная структура активов крайне консервативна. Он блокирует 70% до 80% своей позиции в акциях США. Среди оставшихся криптоактивов он полностью отказался от различных мелких монет, оставив только Биткойн и Zcash. С точки зрения скорректированных по риску инвестиционных сумм деньги, которые он тратит на Zcash, даже сопоставимы с его акциями США.

Тики: Он применяет самую экстремальную «барбелл-стратегию» (один конец крайне стабильный, другой конец крайне рискованный). Его стабильный конец состоит из ETF S&P 500 и государственных облигаций США; рискованный конец — это физические карты Pokémon на сумму около 3 миллионов долларов. Когда другие гости надавили на него, он прямо заявил: «Если это не проект, в котором я участвовал на ранней стадии, я крайне медвежон на все токены, которые сейчас на рынке.»

Джорди: Его абсолютная основная позиция — Биткойн, и он накопил большое количество. Что касается альткойнов, он сохраняет некоторые позиции Hyperliquid (Hype), но очень четко указывает, что текущий P/E коэффициент Hype чрезмерно завышен, и текущая ценовая поддержка больше зависит от розничного настроения, что в долгосрочной перспективе неустойчимо; поэтому он извлекает прибыль на максимумах.

Джастин: Он провел налоговые потери на абсолютном дне рынка (около 1 доллара) и затем купил большое количество спотового Zcash. Кроме того, он все еще сохраняет ранние airdrop'ы Lit, в настоящее время владея около 80% первоначального распределения.

Димма: Он относительно более склонен к популярным нарративам. Он владеет некоторыми токенами Near и Grass, которые связаны с ИИ и имеют фундаментальную поддержку, а также создал растущий портфель венчурного капитала ранних стадий токенов ИИ.

II. Почему Zcash? Десятилетнее гигантское дно и ожидания «ИП-валюты»

Среди активов нескольких крупных игроков Zcash стал самым часто упоминаемым и активно инвестируемым элементом. Цяо Ван предоставил полную логику покупки.

Фундаментально, основные функции Zcash, такие как конфиденциальность и устойчивость к квантовым вычислениям, прошли почти десять лет рыночного тестирования. С точки зрения структуры чипов, почти восемь-девять лет консолидации позволили ранним институциональным инвесторам и командам полностью распределить свои чипы. С продвижением цикла халвинга давление на продажу со стороны майнеров также значительно уменьшилось. Теперь вновь добавленная покупательская сила на рынке наконец начала преобладать над историческим давлением на продажу. Всего несколько дней назад, даже когда кит продал ZEC на сумму 50 миллионов долларов через кросс-цепь, рынок все равно оставался стабильным, и цена не испытала значительного падения.

С точки зрения торговой техники, Цяо указал, что Zcash сформировал крайне редкую долгосрочную структуру: несколько меньших арочных дна непрерывно вложены, в конечном итоге сливаясь в гигантскую модель дна, охватывающую десять лет.

Еще более воображаемым является сравнение оценки. Биткойн становится все более трудным для предоставления обычным новичкам стократной прибыли, но Zcash имеет такое же общее предложение, как Биткойн, но его текущая цена составляет всего около одной сотой от Биткойна. Гости подкаста предполагают, что после того, как Биткойн займет экологическую нишу «цифрового золота», рынок остро нуждается в родной «конфиденциальной ИП-валюте», чтобы поглотить новый капитал, и Zcash тихо занимает эту экологическую нишу.

III. Реальный поток внешних средств: 40 000 новичков ежедневно входят в мобильные игры

Пока инсайдеры все еще с тоской смотрят на различные классические маргинальные токены, соучредитель торгового приложения FOMO Се представил набор данных, который наносит измерительный удар: они в настоящее время получают около 40 000 реальных новых пользователей ежедневно из магазина приложений, большинство из которых являются не крипто-нативными чистыми аутсайдерами.

Их основная стратегия привлечения клиентов — это UGC (маркетинг, основанный на контенте, созданном пользователями), тратя 100 000–150 000 долларов в месяц на спонсорство создателей в социальных сетях, успешно преодолевая информационные барьеры обычных людей, демонстрируя реальные торговые записи и материальные жизни.

С точки зрения дизайна продукта FOMO полностью отказывается от сложной концепции «публичных цепей». Среди вчерашних 110 000 активных пользователей 90 000 торговали активами на цепочке Robinhood, 100 000 участвовали в Solana, и 60 000 участвовали в Base. Пользователи не нуждаются в переключении кошельков или кросс-цепях; все активы торгуются бесшовно в одном интерфейсе. Кроме того, FOMO взимает только 0,5% комиссии, что значительно ниже 2,5% комиссии Coinbase для розничных клиентов.

Заключение Се является проницательным: эти торговые токены на мобильных устройствах по сути являются социальной игрой с реальными денежными стимулами. Традиционные игры на устранение могут зарабатывать миллиард долларов в год, а криптокруг упаковал финансовую спекуляцию в мобильные игры, создавая бизнес-цикл, который гораздо больше и более аддиктивен, чем традиционные игры.

IV. Макродебаты: в контексте ожиданий снижения ставок, следует ли нам гнаться за Биткойном или принять акции США?

Что касается недавних массовых колебаний Биткойна, гости предоставили резко разные ожидания.

Джорди считает, что с учетом изменения ожиданий ФРС и четких сигналов девальвации доллара на макроуровне рынок не может найти лучших активов-убежищ, чем золото и Биткойн. Данные Bloomberg показывают, что корреляция между золотом и Биткойном достигла рекордного уровня, и традиционные учреждения покупают оба актива одновременно.

Джастин, однако, относительно осторожен. Он строго следует теории четырехлетнего цикла и считает, что на данном этапе слишком рано подтверждать дно. Он подсчитал: если Биткойн упадет до 60 000 долларов, покупка по текущей цене оставляет менее двойного потенциала роста по сравнению с прогнозируемым максимумом предыдущего цикла в 125 000 долларов. В ситуации, когда соотношение риска и вознаграждения недостаточно, он предпочитает инвестировать эту часть средств в акции ИИ-технологий в США.

Независимо от того, пойдет ли рынок влево или вправо, консенсус, достигнутый этими ветеранами, очень согласован: вложите деньги в самые ликвидные традиционные активы или сосредоточьтесь на очень немногих целях с надежной логикой, полностью отказываясь от тех маргинальных активов, которые не имеют реальных возможностей для генерации дохода.

Оригинальная ссылка

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.